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Erstellt: 19. September 2017

Tagesbericht vom 19.09.17

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.313 auf 1.307 $/oz. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.308 $/oz um etwa 9 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bild.de: „Wegen Kim Jong-Un. Trump kriegt noch mehr Geld für sein Militär. US-Senat bewilligt 700 Milliarden Dollar – 35 Mrd mehr, als der US-Präsident wollte“. „Die Kongresskammer stimmte mit 89 Ja-Stimmen bei nur acht Nein-Stimmen für den Etat“.

Kommentar: 1. Offensichtlich ist Trump bei der Entscheidung über den Etat für das Militär wenig relevant. 2. Die US-Militärs müssten Kim Jong- Un für die Aufträge so dankbar sein, dass sie ihm bei Bedarf sicherlich mal wieder ein paar Raketenteile aus China organisieren würden. 3. Das Theater in den Medien über das Atomprogramm Nordkoreas dürfte nach der Bewilligung des 700 Mrd $-Etats an das US-Militär in den nächsten Wochen erheblich abklingen.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar (aktueller Preis 35.057 Euro/kg, Vortag 35.485 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt nach (aktueller Preis 17,11 $/oz, Vortag 17,57 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 958 $/oz, Vortag 968 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 926 $/oz, Vortag 928 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1 %.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,8 % oder 1,5 auf 86,8 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 5,3 % und Yamana 4,3 %. Royal Gold kann sich um 0,9 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Gabriel 12,7 % und Guyana 6,6 % nach. Golden Reign ziehen 10,8 %, Alio 8,8 % und Semafo 6,9 % an. Bei den Silberwerten fallen Impact 16,4 %, Aurcana 11,1 % und Bear Creek 9,1 %. Sierra erholen sich 4,8 % und AZ-Mining 4,1 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 7,0 %, Anglogold 4,4 % und Sibanye 4,2 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten fallen Aurelia 7,8 %, Red 5 um 4,1 % sowie Troy und Blackham jeweils 4,0 %. Millennium ziehen 6,5 %, Ramelius 5,2 % und Beadell 4,9 % an. Bei den Explorationswerten verliert Primary 10,9 %. Azumah kann um 10,5 % zulegen. Bei den Metallwerten verliert Lynas 7,3 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 107,91 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+10,5 %), Semafo (+6,9 %) und Ramelius (+5,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Lynas (-7,3 %), Harmony (-7,0 %) und Guyana (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.17 verbessert sich der Fonds um 4,7 % und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,0 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 0,8 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (+1,2 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 7,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-30,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 34,1 auf 35,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 0,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,5 % auf 29,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sierra (+4,8 %) und AZ-Mining (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-16,4 %), Bear Creek (-9,1 %) und Santacruz (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.17 verliert der Fonds 1,9 % und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 10,4 % zum Hui-Vergleichsindex (+3,2 %). Das Fondsvolumen gibt durch Kursverluste und Abflüsse von 66,2 auf 63,2 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 10,4 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,3 % auf 36,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Semafo (+6,9 %), Ramelius (+5,2 %) und Beadell (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-7,0 %), Guyana (-6,6 %) und Pretium (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.17 verbessert sich der Fonds um 3,4 % und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 5,0 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 3,4 % hinter den Xau-Vergleichsindex (-1,2 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 12,0 auf 12,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 3,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,4 % auf 24,75 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Resources (+10,7 %), Millennium (+6,5 %) und Ramelius (+5,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-7,8 %), Buxton (-5,9 %) und Troy (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.17 verbessert sich der Fonds um 3,3 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der 0,1 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 8,7 % schwächer als der Vergleichsindex (-3,2 %). Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 2,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar Hund, kleinere Barren (1 oz, 100g) und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich erhöht. Etwa 7 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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