Tagesbericht vom 18.04.17
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.286 auf 1.284 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.283 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien zeigen sich stabil, die australischen Werte geben heute Morgen deutlich nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Handelsblatt vom 06.04.17: „Der nationalkonservative und aggressive Bannon verliert damit intern deutlich an Einfluss. Der Abgang von Bannon bedeutet, dass der neue nationale Sicherheitsberater der USA, General McMaster den Machtkampf innerhalb des wichtigen Gremiums gewonnen hat. Der Vorzeige-Soldat McMaster gilt als Stimme der Vernunft, während Bannon oft kriegstreiberische Parolen ausgegeben hat.“
Kommentar: Der illegale Angriff der USA am 06.04.17 auf Syrien mit 59 Tomahawk-Raketen und der erstmalige Abwurf der US-Bombe MOAB, der „Mutter aller Bomben“ am 13.04.17 auf Afghanistan bestätigen die Äußerungen nach der Machtübernahme im Weißen Haus als Propaganda der neuen Regierung, die vom Handelsblatt unkritisch übernommen wird. Seit dem 06.04.17 präsentiert sich US-Präsident Donald Trump als Sprecher des Establishments, des Militär- und Bankenkomplexes und eines wiederbelebten PNAC.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar seitwärts (aktueller Preis 38.776 Euro/kg, Vortag 38.757 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 18,38 $/oz, Vortag 18,46 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 982 $/oz, Vortag 971 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 786 $/oz, Vortag 801 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,1 % auf 89,4 Punkte. Bei den Produzenten gibt B2 Gold 3,1 % nach. Kinross verbessert sich um 1,4 %. Bei den kleineren Werten fallen Continental 9,0 %, Sandspring 8,8 % und Premier 7,2 %. Primero erholt sich 10,8 %. Bei den Silberwerten fallen AZ-Mining 8,2 %, Great Panther 7,0 % und Silvercorp 6,5 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. DRD fallen 3,7 % und Harmony 3,0 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen sehr schwach. Bei den Produzenten brechen Red 5 um 36,0 %, Resolute 12,5 % und Beadell 10,5 % ein. Bei den Explorationswerten fallen Horizon 11,8 % sowie S2 Resources und Kingsgate jeweils 9,1 %. Bei den Metallwerten fallen Atlas 16,7 % und Fortescue 7,5 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,0 % auf 121,27 Euro. Bester Fondswert ist heute Evolution (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Red 5 (-36,0 %), Resolute (-12,5 %) und Beadell (-10,5 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.17 entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 9,5 % deutlich schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 6,4 % gegenüber dem Vergleichsindex (+3,8 %) dennoch gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 15,1 % vom Xau-Vergleichsindex (-28,8 %) ab. Das Fondsvolumen gibt im März parallel zu den Kursverlusten von 42,5 auf 39,1 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 6,4 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 36,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hochschild (+2,2 %) und Evolution (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der AZ-Mining (-8,2 %), Silvercorp (-6,5 %) und Bear Creek (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.17 verliert der Fonds 6,6 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,9 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 1,1 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+5,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich im März bei leichten Zuflüssen von 72,1 auf 69,9 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 1,1 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,2 % auf 40,99 Euro. Bester Fondswert ist heute Evolution (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-12,5 %), Beadell (-10,5 %) und Kingsgate (-9,1%). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.17 verliert der Fonds 6,7 % und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 3,7 % und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (+3,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im März parallel zu den Kursverlusten von 14,5 auf 13,6 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Gewinn im Jahr 2017: 3,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 29,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+4,7 %) und Evolution (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Buxton (-17,0 %), Atlas (-16,7 %) und Resolute (-12,5 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.17 verliert der Fonds 12,0 % und entwickelt sich damit deutlich schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,0 % nachgibt. Dennoch kann sich der Fonds seit dem Jahresbeginn mit einem Gewinn von 13,6 % vom Vergleichsindex (+6,5 %) absetzen. Das Fondsvolumen verringert sich im März parallel zu den Kursverlusten von 4,4 auf 3,8 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Gewinn im Jahr 2017: 13,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag und über das Osterwochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und 1 oz Lunar-Münzen geordert. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich abgeschwächt. Etwa 4 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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