Tagesbericht vom 13.12.16

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.156 auf 1.162 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.161 $/oz um etwa 3 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Justizsystem kollabiert. In der Silvesternacht werden in Köln, Hamburg und Düsseldorf insgesamt 1.014 Strafanzeigen wegen sexueller Belästigung erstattet. Insgesamt werden 10 Täter in Hamburg und Düsseldorf sowie „wenige“ in Köln ermittelt, wovon insgesamt 5 verurteilt werden.

Kommentar: 1. Die Folgen der unkontrollierten Zuwanderung waren bereits Monate zuvor absehbar: „ … und das Justizsystem werden komplett kollabieren“ (vgl. Tagesbericht vom 08.09.15). Anmerkung: Unabhängig davon befand sich unser Justizsystem bereits vor der unkontrollierten Zuwanderung in einem erbärmlichen Zustand (vgl. Tagesbericht vom 12.07.16). 2. Klar ist auch, dass die Statistik keine auffällige Kriminalität von Flüchtlingen und illegalen Zuwanderern ausweist, wenn von 1.000 Tätern nur 5 verurteilt werden. Die Dunkelziffer liegt bei diesem Verurteilungsverhältnis bei 20.000 %.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.113 Euro/kg, Vortag 35.244 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zieht an (aktueller Preis 17,06 $/oz, Vortag 16,81 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 927 $/oz, Vortag 913 $/oz). Palladium verliert leicht (aktueller Preis 723 $/oz, Vortag 729 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,2 % oder 0,2 auf 80,3 Punkte. Bei den Standardwerten können Yamana 2,9 %, und Kinross 2,8 % zulegen. B2 Gold geben 1,6 % und Barrick 1,4 % nach. Bei den kleineren Werten steigen Lydian 7,4 %, Alamos 6,5 % und Eco Oro 5,7 %. Monument fallen 11,1 %, Vista 7,9 % und Golden Reign 5,9 %. Bei den Silberwerten ziehen Bear Creek 13,9 %, Silver Bull 10,0 % und Sierra 9,5 % an. AZ-Mining geben 6,0 % und Santacruz 5,0 % nach.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. DRD zieht um 9,1 % an.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Rand fallen 11,1 % und Resolute 5,1 %. Aurelia verbessert sich um 6,7 % (Vortag +7,1 %). Bei den Explorationswerten bricht Legend 35,3 % ein. Bassari fallen 9,1 % und ABM 8,3 %. Emmerson verbessert sich um 8,3 %. Bei den Metallwerten verlieren Metals X 8,3 % und Fortescue 6,0 %. Paladin zieht 12,2 % an.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,3 % auf 110,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+9,1 %), Guyana (+5,1 %) und Iamgold (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-11,1 %), Metals X (-8,3 %) und Resolute (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 8,7 % mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 82,5 % parallel zum Xau-Vergleichsindex (+83,2 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 12,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-28,4 %) ab. Bei marginalen Zuflüssen verringert sich das Fondsvolumen im November von 36,7 auf 34,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 82,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,4 % auf 33,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+13,9 %), Americas Silver (+4,0 %) und Hochschild (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der AZ-Mining (-6,0 %), Santacruz (-5,0 %) und Excellon (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 6,0 % weniger als der Hui-Vergleichsindex, der 11,1 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 136,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+67,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im November bei kleineren Zuflüssen von 64,2 auf 62,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 136,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,7 % auf 37,01 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+9,1 %), Guyana (+5,1 %) und Iamgold (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-11,1 %), Metals X (-8,3 %) und Kingsgate (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 7,1 % mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 67,7 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+83,2 %) zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds aber weiterhin als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im September marginalen Zuflüssen von 13,6 auf 12,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 67,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 2,1 % auf 27,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Potash (+33,3 %), Cudeco (+9,7 %) und Aurelia (+6,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-11,1 %), Resolute (-5,1 %) und Atlas (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 5,1 % stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 83,8 % dennoch den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+47,7 %). Das Fondsvolumen fällt im November bei kleineren Abflüssen von 3,6 auf 3,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 83,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und Barren in allen Größen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 10 oz Kookaburra (Sonderaktion), australische 1 kg-Münzen und 1 kg-Barren gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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