Tagesbericht vom 16.09.16

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.322 auf 1.314 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.314 $/oz um etwa 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Von 346.000 anerkannten Flüchtlingen haben 480 eine Festanstellung gefunden, was einer Quote von 0,14 % entspricht. 99,86 % der Flüchtlinge werden demnach von den Sozialsystemen aufgefangen.

EU-Kommissionspräsident Jean-Claude Junker will das Volumen des Europäischen Investitionsfonds von 315 auf 630 Mrd Euro verdoppeln und den Fonds bis 2020 (2017) verlängern. Mit einem aktuellen Volumen von 0,1 Mrd Euro sinkt damit die Umsetzung des Programms von 0,03 % auf 0,015 %. Wenn die Investitionen im selben Tempo wie seit 2014 umgesetzt werden, kann das Programm schon in 12.600 Jahren erfolgreich abgeschlossen werden.

Bei der Flüchtlingsverteilung von 160.000 Flüchtlingen verbessert sich die EU-Erfolgsstatistik zwischen Juni und August 2016 erheblich von 0,4 % auf 3,0 % (4.741 Flüchtlinge). Wenn die Flüchtlinge in diesem Tempo weiter verteilt werden, ist das Programm bereits im Jahr 2.050 abgeschlossen. Voraussetzung dafür ist allerdings, dass bis 2050 keine neuen Flüchtlinge (22 in das Verteilungsprogramm aufgenommen werden (vgl. Tagesbericht vom 02.06.16).

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht nach (aktueller Preis 37.645 Euro/kg, Vortag 37.805 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 18,94 $/oz, Vortag 18,90 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 1.025 $/oz, Vortag 1.030 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 651 $/oz, Vortag 651 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 1 % zurück.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,5 % oder 0,4 auf 92,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Barrick 2,6 % und Eldorado 2,2 %. Detour gibt 1,2 % nach. Bei den kleineren Werten können Eco Oro 3,5 % und Belo Sun 3,3 % zulegen. Pershimco fallen 12,1 %, Sandspring 7,1 % und Golden Dawn 6,2 % zurück. Bei den Silberwerten steigen Sierra 5,1 %, Hecla 4,1 % und MAG 3,0 %. Bear Creek geben 5,5 %, Mandalay 5,4 % und Hochschild 5,2 % nach.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. DRD fallen 2,6 % sowie Harmony und Sibanye jeweils 1,6 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Dragon 8,0 %, Saracen 6,4 % und Alkane 5,3 %. Perseus können 5,0 % und Red 5 um 4,8 % zulegen. Bei den Explorationswerten geben Tanga 12,0 % und Legend 10,0 % ab. Bei den Metallwerten verbessern sich Gindalbie 5,9 % und Sandfire 5,6 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 132,41 Euro. Bester Fondswert ist heute Sandfire (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-6,4 %), Azumah (-4,4 %) und Excelsior (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.16 verliert der Fonds mit 9,7 % deutlich weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 16,5 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 111,1 % damit etwas vom Xau-Vergleichsindex absetzen (+97,6 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 30,5 % weiter vom Xau-Vergleichsindex (-22,8 %) ab. Bei deutlichen Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen gegen die Kursverluste im August von 37,6 auf 38,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 111,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,3 % auf 39,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hecla (+4,1 %) und MAG (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-5,5 %), Mandalay (-5,4 %) und Hochschild (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.16 gibt der Fonds 8,8 % nach und hält sich damit deutlich besser als der Hui-Vergleichsindex, der 17,2 % verliert. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 168,4 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+98,5 %). Das Fondsvolumen gibt im August parallel zu den Kursverlusten von 69,2 auf 64,2 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 168,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,1 % auf 43,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sandfire (+5,6 %), Barrick (+2,6 %) und Teranga (+2,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-6,4 %), Regis (-3,8 %) und Doray (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.16 verliert der Fonds 10,8 % und hält sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (-97,6 %). Seit dem Jahresbeginn verkürzt der Fonds mit einem Gewinn von 92,3 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+97,6 %). Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im August bei leichten Zuflüssen von 15,5 auf 14,6 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 92,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,4 % auf 30,12 Euro. Bester Fondswert ist heute Buxton (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-6,4 %) und Millennium (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.16 verliert der Fonds mit 7,5 % stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,0 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 95,8 % den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+54,9 %). Das Fondsvolumen fällt im August bei kleineren Abflüssen von 5,1 auf 4,4 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 95,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf, 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar-Münzen und 1 oz Philharmoniker geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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