Tagesbericht vom 14.09.16

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.324 auf 1.318 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.321 $/oz um etwa 8 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit schwach.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Luxemburgs Außenminister Jean Asselborn kritisiert den Bau der Grenzzäune, die Einschränkung der Pressefreiheit und die Verletzung von Grundwerten der Europäischen Union und fordert den Ausschluss Ungarns aus der Europäischen Gemeinschaft.

Kommentar: Die Kritik an Ungarn, die europäischen Außengrenzen mit dem Bau von Grenzzäunen gegen illegale Einwanderer zu schützen, ist komplett unglaubwürdig vor dem Hintergrund dass Großbritannien in Frankreich eine Mauer gegen illegale Einwanderer baut, dass das Flüchtlingslager in Idomeni unter Ausschluss der Presse und von Menschenrechtsgruppen geräumt wurde, dass Mazedonien Grenzzäune baut und dass die EU die Türkei dafür bezahlt, Flüchtlinge an der Flucht nach Griechenland zu hindern und in die Kriegsgebiete nach Syrien zurückzuschicken.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 37.864 Euro/kg, Vortag 38.052 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 18,97 $/oz, Vortag 19,15 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 1.036 $/oz, Vortag 1.056 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 657 $/oz, Vortag 665 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 0,5 % zurück.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 4,7 % oder 4,5 auf 92,2 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Freeport 8,4 % und Kinross 4,5 %. Bei den kleineren Werten geben Gabriel 9,0 %, Sandspring 7,3 % und Intern. Tower Hill 7,1 % nach. Gegen den Trend verbessert sich Roxgold um 4,0 %. Bei den Silberwerten fallen Impact 8,7 %, Coeur 7,8 % sowie Santacruz und Endeavour jeweils 7,4 %. Aurcana verbessern sich 5,4 % und AZ-Mining 2,5 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 8,3 %, Gold Fields 6,0 % und Anglogold 5,2 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Dragon 8,0 %, Alkane 6,8 % und Pantoro 5,9 %. Gegen den Trend befestigen sich Resolute 8,9 %, Kingsrose 4,2 % und Alacer 3,5 % (Vortag +7,6 %). Bei den Explorationswerten können Citigold 7,7 % und Focus 7,1 % zulegen. Bei den Metallwerten fällt Highlands Pacific 5,2 % zurück.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,5 % auf 132,19 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+8,9 %) und Alacer (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-8,3 %), Iamgold (-6,1 %) und Fortuna (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.16 verliert der Fonds mit 9,7 % deutlich weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 16,5 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 111,1 % damit etwas vom Xau-Vergleichsindex absetzen (+97,6 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 30,5 % weiter vom Xau-Vergleichsindex (-22,8 %) ab. Bei deutlichen Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen gegen die Kursverluste im August von 37,6 auf 38,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 111,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,1 % auf 41,01 Euro. Bester Fondswert ist heute AZ-Mining (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-8,7 %), Coeur (-7,8 %), Santacruz (-7,4 %) und Endeavour (-7,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.16 gibt der Fonds 8,8 % nach und hält sich damit deutlich besser als der Hui-Vergleichsindex, der 17,2 % verliert. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 168,4 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+98,5 %). Das Fondsvolumen gibt im August parallel zu den Kursverlusten von 69,2 auf 64,2 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 168,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,3 % auf 44,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Roxgold (+4,0 %) und Gold Road (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-8,3 %), Oceana (-6,5 %) und Iamgold (-6,1 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.16 verliert der Fonds 10,8 % und hält sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (-97,6 %). Seit dem Jahresbeginn verkürzt der Fonds mit einem Gewinn von 92,3 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+97,6 %). Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im August bei leichten Zuflüssen von 15,5 auf 14,6 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 92,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,1 % auf 29,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+8,9 %), Base (+6,9 %) und Royal Nickel (+6,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Orinoco (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.16 verliert der Fonds mit 7,5 % stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,0 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 95,8 % den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+54,9 %). Das Fondsvolumen fällt im August bei kleineren Abflüssen von 5,1 auf 4,4 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 95,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, ½ oz Regensburg und 1oz Lunar-Münzen gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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