Tagesbericht vom 18.08.16

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.344 auf 1.348 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.353 $/oz um etwa 10 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Berlin nennt Erdogan einen Terrorhelfer“. Die Bundesregierung (Innenministerium unter De Maiziere): „Als Resultat der vor allem seit dem Jahr 2011 schrittweise islamisierten Innen- und Außenpolitik Ankaras hat sich die Türkei zur zentralen Aktionsplattform für islamistische Gruppierungen der Region des Nahen und Mittleren Ostens entwickelt“.

Das Dokument über die Einschätzung der Türkei seit 2011 war als „vertraulich“ eingestuft und sollte nicht veröffentlicht werden. Als Basis für das EU-Türkei-Flüchtlingsabkommen wurde dagegen veröffentlicht: Kanzlerin Angela Merkel: Ankaras Leistungen „können gar nicht hoch genug gewürdigt werden“ (n-tv.de vom 16.03.16), Peter Altmaier: „Wir haben zum ersten mal die konkrete Chance, die Flüchtlingskrise zu lösen, ohne unsere humanitären Ansprüche aufzugeben“ (14.03.16), Innenminister De Maiziere: „Ankara hat unter humanitären Gesichtspunkten zuletzt Bemerkenswertes geleistet (Passauer Neue Presse vom 05.03.16)“, Justizminister Heiko Maas und Verteidigungsministerin Ursula von der Leyen „EU-Verhandlungen mit der Türkei. Maas und von der Leyen sind pro Beitritt“ (n-tv.de vom 11.03.16).

Kommentar: Beim humanitären Engagement der Bundesregierung gibt es offensichtlich eine Rangordnung, die nur unter Berücksichtigung von sachzwangreduzierter Wahrheit aufrechterhalten werden kann: Unangefochten an der Spitze: Alternativlose humanitäre Hilfen für Banker, um Gehälter, Bonuszahlungen und Machtstrukturen zu erhalten. Es folgen humanitäre Hilfe für die Regierungsmitglieder auf der Basis des Machterhalts, humanitäre Hilfe für Regierungsabgeordnete auf der Basis des Erhalts der Bundestagsmandate incl. der Bekämpfung des politischen Gegners, humanitäre Hilfe für Regierungen, die eine zentrale Aktionsplattform für islamistische Gruppierungen entwickeln incl. massiver finanzieller Unterstützung im Rahmen von „Flüchtlingsabkommen“, humanitäre Hilfe für Grenzpolizisten afrikanischer Länder, die im Rahmen der Entwicklungshilfe Flüchtlingsströme nach Europa unterbinden und humanitäre Hilfe für Polizisten, die Flüchtlingslager (Idomeni) unter Ausschluss der Presse räumen. Verständlich, dass bei einem so umfangreichen Programm für humanitäre Hilfen keine ausreichenden Mittel mehr für das Welternährungsprogramm bleiben.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem labilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 38.415 Euro/kg, Vortag 38.356 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber bleibt unter Druck (aktueller Preis 19,69 $/oz, Vortag 19,71 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.124 $/oz, Vortag 1.116 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 697 $/oz, Vortag 697 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,4 % oder 1,6 auf 109,2 Punkte. Bei den Standardwerten geben Detour 2,6 %, Yamana 2,3 % und Barrick 2,2 % nach. Eldorado kann sich um 1,5 % befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Eco Oro 12,1 %, Intern. Tower Hill 7,2 % und GoGold 7,1 %. Golden Reign ziehen 9,8 % und Aura 4,6 % an. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 8,6 %, Excellon 6,7 % und Hochschild 6,1 %. Sierra verbessert sich um 11,4 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony fallen 4,9 % und Anglogold 3,0 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Millennium 10,8 %, Kingsrose 9,5 % und Resolute 9,1 %. Bei den Explorationswerten können Montezuma 8,3 % und Dacian 7,7 % zulegen. Legend fallen 8,3 % und Gascoyne 6,7 % zurück. Bei den Metallwerten erholen sich Cape Lambert 5,9 %, Independence Group 4,0 % und Fortescue 3,7 %. Mincor fällt 7,3 % zurück.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 147,94 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+9,1 %), Rand (+7,7 %) und Silver Lake (+6,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-4,9 %) und First Majestic (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 16,3 % stärker als der Xau-Vergleichsindex (+10,6 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 133,9 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+133,2 %) damit aufholen. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 44,6 % weiter vom Xau-Vergleichsindex (-8,9 %) ab. Bei deutlichen Abflüssen reduziert sich das Fondsvolumen im Juli von 38,7 auf 37,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 133,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,1 % auf 45,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+4,0 %) und AZ-Mining (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-8,6 %), Excellon (-6,7 %) und Hochschild (-6,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 verbessert sich der Fonds um 19,5 % und damit deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex (+9,2 %). Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 194,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+136,8 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli bei größeren Zuflüssen von 53,9 auf 69,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 146,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,3 % auf 49,12 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+7,7 %), Beadell (+4,5 %) und Evolution (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mincor (-7,3 %), Harmony (-4,9 %) und Tahoe (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 10,6 % parallel zum Xau-Vergleichsindex (+10,6 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 115,6 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+133,2 %) zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Fonds weltweit. Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli bei leichten Zuflüssen von 13,5 auf 15,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 115,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,3 % auf 32,91 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+10,8 %), Resolute (+9,1 %) und Rand (+7,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Gascoyne (-6,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 steigt der Fonds um 14,3 % an und kann den TSX-Venture Vergleichsindex erneut deutlich schlagen (+5,9 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 111,7 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +54,0 %). Das Fondsvolumen steigt im Juli bei größeren Zuflüssen von 3,4 auf 5,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 111,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und deutsche Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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