Tagesbericht vom 12.08.16

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.344 auf 1.338 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.338 $/oz um etwa 6 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Garantiezins der Lebensversicherungen sinkt zwischen 1998 und 2016 von 4,00 auf 1,25 %. 42 % der Neuverträge der Allianz werden ganz ohne Garantiezins abgeschlossen.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar nach (aktueller Preis 38.574 Euro/kg, Vortag 38.796 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt nach (aktueller Preis 19,84 $/oz, Vortag 20,05 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 1.138 $/oz, Vortag 1.174 $/oz). Palladium bricht ein (aktueller Preis 690 $/oz, Vortag 721 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Nickel verliert 1,2 %.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,4 % oder 0,4 auf 112,3 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 3,0 % und Royal Gold 1,7 %. Bei den kleineren Werten geben Aura 6,0 %, Golden Arrow 5,9 % und Argonaut 5,3 % nach. Torex ziehen 8,7 %, Pershimco 8,1 % und Teranga 5,0 % an. Bei den Silberaktien fallen Silver Bull 11,8 % und Endeavour 4,4 % zurück. Monster haussieren 76,6 %, Maya 18,4 % und Silver Standard 10,7 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Sibanye verlieren 3,7 % und Harmony 2,2 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Oceana und Millennium jeweils 6,3 % sowie Teranga 4,7 %. Aurelia fallen 5,7 % und Dragon 5,3 %. Bei den Explorationswerten ziehen Nexus 13,5 % und Golden Rim 11,1 % an. Legen gibt 10,0 % nach. Bei den Metallwerten verbessern sich Paladin 6,5 %, Gindalbie 5,6 % und Oz Minerals 5,3 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,2 % auf 152,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+8,7 %), Oceana (+6,3 %) und Gryphon (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Endeavour (-4,4 %), Semafo (-3,2 %) und Beadell (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 16,3 % stärker als der Xau-Vergleichsindex (+10,6 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 133,9 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+133,2 %) damit aufholen. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 44,6 % weiter vom Xau-Vergleichsindex (-8,9 %) ab. Bei deutlichen Abflüssen reduziert sich das Fondsvolumen im Juli von 38,7 auf 37,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 133,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,5 % auf 45,85 Euro und erreicht ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Silver Standard (+10,7 %) und Teranga (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Endeavour (-4,4 %) und Alexco (-3,9 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Hui-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 verbessert sich der Fonds um 19,5 % und damit deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex (+9,2 %). Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 194,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+136,8 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli bei größeren Zuflüssen von 53,9 auf 69,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 146,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,5 % auf 50,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+8,7 %), Oceana (+6,3 %) und Teranga (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Argonaut (-5,3 %), Roxgold (-5,2 %) und Endeavour (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 10,6 % parallel zum Xau-Vergleichsindex (+10,6 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 115,6 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+133,2 %) zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Fonds weltweit. Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli bei leichten Zuflüssen von 13,5 auf 15,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 115,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 3,1 % auf 33,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+6,3 %), Terramin (+4,4 %) und Ramelius (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-5,7 %), Gascoyne (-3,9 %) und Cudeco (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 steigt der Fonds um 14,3 % an und kann den TSX-Venture Vergleichsindex erneut deutlich schlagen (+5,9 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 111,7 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +54,0 %). Das Fondsvolumen steigt im Juli bei größeren Zuflüssen von 3,4 auf 5,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 111,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand und mittelgroße Barren (100g, 250g). Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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