Tagesbericht vom 09.08.16

Der Goldpreis stabilisiert sich im gestrigen New Yorker Handel und verbessert sich um 2 auf 1.335 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.332 $/oz um etwa 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Gesamtzahl der Dollarmilliardäre wächst zwischen 2005 und 2016 von 691 auf 1.810.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis seitwärts (aktueller Preis 38.671 Euro/kg, Vortag 38.673 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 19,62 $/oz, Vortag 19,60 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.144 $/oz, Vortag 1.143 $/oz). Palladium verliert leicht (aktueller Preis 686 $/oz, Vortag 792 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 0,5 %.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 0,7 % oder 0,8 auf 110,4 Punkte. Bei den Standardwerten können Kinross 2,5 % und Detour 1,5 % zulegen. Agnico Eagle gibt 1,1 % ab. Bei den kleineren Werten verbessern sich Dalradian 12,2 %, Northern Dynasty 8,6 % und Golden Dawn 8,3 %. Intern. Tower Hill fallen 8,5 % und Vista 6,4 % zurück. Bei den Silberwerten steigen Aurcana 16,4 %, Hochschild 8,3 % und Alexco 7,5 %. Maya fällt 9,5 % zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert. Gold Fields kann sich um 1,3 % befestigen. DRD gibt 1,3 % nach.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen Panterra 12,0 %, ABM 11,1 % und Red 5 um 6,9 %. Millennium können 9,4 % und Dragon 7,6 % zulegen. Bei den Explorationswerten verliert Golden Rim 10,0 %. Nexus verbessert sich um 19,4 %. Bei den Metallwerten fällt Western Areas um 3,1 % zurück.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 151,30 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Fortuna (+6,2 %), Teranga (+4,6 %) und Asanko (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excelsior (-5,3 %), Silver Lake (-3,9 %) und Ramelius (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 24,3 stärker als der Xau-Vergleichsindex (+19,1 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 101,2 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+106,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 24,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,3 %) deutlich absetzen. Durch Kursgewinne und Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im Juni von 29,5 auf 38,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 101,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,2 % auf 43,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hochschild (+8,3 %), Alexco (+7,5 %) und Fortuna (+6,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.16 verbessert sich der Fonds um 23,6 % und damit etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex (+20,8 %). Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 146,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+113,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni bei leichten Zuflüssen von 43,1 auf 53,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 146,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,2 % auf 49,73 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Fortuna (+6,2 %), Teranga (+4,6 %) und Kirkland Lake (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-3,5 %) und Western Areas (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.16 kann der Fonds um 25,2 % stärker als der Xau-Vergleichsindex (+19,1 %). zulegen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 94,9 % zulegen und verringert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+106,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni bei leichten Zuflüssen von 10,5 auf 13,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 94,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 2,3 % auf 33,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+9,4 %), Buxton (+5,8 %) und Cudeco (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Terramin (-5,4 %) und Royal Nickel (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.16 steigt der Fonds um 15,9 % an und kann den TSX-Vergleichsindex erneut schlagen (+7,4 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 85,2 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +42,8 %). Das Fondsvolumen fällt im Juni bei deutlicheren Abflüssen von 3,5 auf 3,4 Mio Euro leicht zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 85,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand und 1 oz Maple Leaf gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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