Tagesbericht vom 28.06.16

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.332 auf 1.324 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter nach und notiert aktuell mit 1.315 $/oz um etwa 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich stabil. Die australischen Werte fallen heute Morgen zurück.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Nach einer Anordnung von Familienministerin Manuela Schwesig (SPD) müssen sich folgende linksradikale Schlägertruppen, die vom Bundesfamilienministerium mit jährlich 30 Mio Euro finanziert werden, nicht mehr schriftlich zur freiheitlich-demokratischen Grundordnung bekennen (Aufhebung der Extremismusklausel, die 2011 von Familienministerin Kristina Schröder eingeführt wurde): Jugendbüro Redroxx, Willkommensnetzwerk Pankow hilft, AZ Conni und Aktionsnetzwerk gegen Rechtsextremismus. Dabei gibt es zahlreiche Belege dafür, dass diese Organisationen zu Bandenbildung und Landfriedensbruch aufrufen, Hausbesetzerworkshops anbieten, Anleitungen zu Blockaden genehmigter Organisationen anbieten und Anleitungen zum Bau von Sprengsätzen und Brandbomben verbreiten. Die Folge sind Straßenschlachten und brutale Gewalt gegen Polizisten und politisch Andersdenkende als Mittel der Politik.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem leichteren Dollar nach (aktueller Preis 38.304 Euro/kg, Vortag 38.722 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 17,67 $/oz, Vortag 17,69 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 977 $/oz, Vortag 990 $/oz). Palladium zieht leicht an (aktueller Preis 559 $/oz, Vortag 550 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,4 % oder 0,4 auf 94,1 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Barrick 3,6 % und Agnico Eagle 1,9 %. Bei den kleineren Werten haussieren Vista 31,8 %, Intern. Tower Hill 21,3 % und Exeter 9,5 %. Guyana fällt um 9,2 % zurück (Kapitalerhöhung). Bei den Silberwerten verbessern sich Fresnillo 7,0 % und Tahoe 4,6 %. AZ-Mining fallen 13,6 %, Excellon 6,7 % und Silver Bull 6,5 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Anglogold zieht um 4,1 % an. Harmony fällt 4,1 % zurück.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Excelsior und Rand jeweils 15,4 % sowie Kingsrose 12,9 %. Aurelia können 8,3 % und Pantoro 8,0 % zulegen. Bei den Explorationswerten geben Tanami 6,3 % und Tanga 5,7 % (Vortag -38,2 %) nach. Northern Mining verbessern sich 14,3 %, Gold Road 5,7 % und Dacian 5,2 %. Bei den Metallwerten geben Cape Lambert 5,3 %, Independence Group 5,1 % und Mincor 5,0 % nach.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 7,9 % auf 124,55 Euro und erreicht ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+5,7 %), B2 Gold (+5,1 %) und Semafo (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excelsior (-15,4 %), Rand (-15,4 %) und Guyana (-9,2 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 konsolidiert der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % und hält sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 61,8 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+71,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,03 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-33,2 %) behaupten. Durch kräftige Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen gegen die leichten Kursverluste im Mai von 22,6 auf 29,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 61,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 4,4 % auf 34,04 Euro und erreicht ein neues 2 ½-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Fresnillo (+7,0 %), Tahoe (+4,6 % und Silver Wheaton (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der AZ-Mining (-13,6 %) und Excellon (-6,7 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 7,6 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 12,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 99,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+74,3 %). Das Fondsvolumen gibt im Mai parallel zu den Kursverlusten von 45,3 auf 43,1 Mio Euro leicht nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 99,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 8,1 % auf 43,65 Euro und erreicht ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+5,7 %), B2 Gold (+5,1 %) und Tahoe (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-15,4 %9, Guyana (-9,2 %) und Troy (-6,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas hinter dem Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 3,8 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 55,7 % zulegen und verringert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+71,0 %). Das Fondsvolumen fällt im Mai parallel zu den leichten Kursverlusten von 10,6 auf 10,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 55,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 5,8 % auf 28,46 Euro und erreicht ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+8,3 %), Pacific Ore (+7,1 %) und Gold Road (+5,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-15,4 %), Resolute (-8,0 %) und Troy (-6,7 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 gibt der Fonds mit einem Verlust von 3,9 % etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,7 %) nach. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 59,8 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +31,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei deutlichen Zuflüssen von 3,1 auf 3,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 59,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und deutsche Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung bleibt sehr hoch. Etwa 1 Käufer steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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