Tagesbericht vom 22.06.16

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.271 auf 1.268 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.267 $/oz um etwa 18 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ärzte ohne Grenzen verweigert ab sofort die Zusammenarbeit mit der EU und verzichtet zukünftig auf EU-Gelder und Gelder von EU-Mitgliedsstaaten. Begründet wird die Entscheidung mit der „schändlichen Politik der Abschreckung“, um „Notleidende aus Europa fernzuhalten“, statt Schutzbedürftigen zu helfen (z.B. Idomeni). „Wir können Gelder von der EU und deren Mitgliedsstaaten nicht annehmen, während wir gleichzeitig die Opfer ihrer Politik behandeln“. Ärzte ohne Grenzen bezeichnet das Abkommen zwischen der EU und der Türkei als nicht hinnehmbar, das dazu führt, dass 8.000 Menschen in Griechenland unter verheerenden Bedingungen in überfüllten Lagern ausharren und ihnen die Abschiebung in die Türkei droht. Zudem arbeitet die EU auf ähnliche Abkommen mit Ländern in Afrika, dem Nahen Osten und Südasien hin. Amnesty International lobt Ärzte ohne Grenzen für ihre „mutige und prinzipientreue Standfestigkeit“. Die EU-Gelder machen etwa 8 % des Budgets aus, das vor allem durch private Spenden gedeckt wird.

Kommentar: Das Image unserer Kanzlerin, die unter dem Label „Hilfe in einer Notsituation“ die illegale Einwanderung von über 1 Mio Menschen nach Europa ermöglicht und mit netten Selfies als humanitäre Geste begleitet hat, bricht nun völlig zusammen. Die EU-Ankündigungspolitik mit der Verteilung von 160.000 Flüchtlingen in Europa ist bei einem Verteilungserfolg von 583 Flüchtlingen ebenfalls zu 99,6 % gescheitert.

Schweden verschärft Asylgesetz.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis gegen den verbesserten Dollar nach (aktueller Preis 36.045 Euro/kg, Vortag 36.458 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber fällt (aktueller Preis 17,11 $/oz, Vortag 17,42 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 974 $/oz, Vortag 987 $/oz). Palladium entwickelt sich stabil (aktueller Preis 547 $/oz, Vortag 549 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich uneinheitlich.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,9 % oder 1,8 auf 89,3 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Detour 3,3 % und Barrick 3,0 %. Bei den kleineren Werten geben Vista 10,5 %, Eco Oro 9,1 % und Pershimco 6,4 % nach. Goldgroup können 7,0 % und Chesapeake 5,3 % zulegen. Bei den Silberwerten verlieren Bear Creek 9,2 %, Alexco 8,5 % und Great Panther 5,8 %. Mandalay können 7,5 % und Sabina 5,0 % zulegen.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony verlieren 7,5 %, DRD 6,6 % und Sibanye 4,9 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Saracen 11,2 %, Aurelia 8,0 % und Resolute 7,8 %. Bei den Explorationswerten brechen Bassari 28,6 % und Legend 11,1 % ein. Bei den Metallwerten verliert Western Areas 6,8 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,7 % auf 116,64 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Saracen (-11,2 %), Resolute (-7,8 %) und Harmony (-7,5 %) belastet und dürfte etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 konsolidiert der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % und hält sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 61,8 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+71,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,03 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-33,2 %) behaupten. Durch kräftige Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen gegen die leichten Kursverluste im Mai von 22,6 auf 29,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 61,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,0 % auf 33,19 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+7,5 %) und Sabina (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-9,2 %), Alexco (-8,5 %) und MAG (-5,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 7,6 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 12,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 99,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+74,3 %). Das Fondsvolumen gibt im Mai parallel zu den Kursverlusten von 45,3 auf 43,1 Mio Euro leicht nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 99,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,4 % auf 41,22 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Saracen (-11,2 %), Harmony (-7,5 %) und Western Areas (-6,8 %) belastet und dürfte parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 3,8 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 55,7 % zulegen und verringert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+71,0 %). Das Fondsvolumen fällt im Mai parallel zu den leichten Kursverlusten von 10,6 auf 10,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 55,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,4 % auf 27,40 Euro. Bester Fondswert ist heute Base (+16,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Buxton (-17,4 %), Saracen (-11,2 %) und Terramin (-11,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 gibt der Fonds mit einem Verlust von 3,9 % etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,7 %) nach. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 59,8 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +31,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei deutlichen Zuflüssen von 3,1 auf 3,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 59,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und größere Barren (250g und 500g) gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung hat sich etwas reduziert. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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