Tagesbericht vom 20.06.16

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.288 auf 1.298 $/oz. Heute Morgen bricht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong ein und notiert aktuell mit 1.282 $/oz wieder auf dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bild.de: „Mordanklage gegen Brexit-Attentäter“.

Kommentar: Der Mord an der britischen Politikerin Jo Cox wird maximal politisch instrumentalisiert.

Türkisches Militär erschießt 8 Flüchtlinge, darunter 4 Kinder. Human Rights Watch berichtet von 60 erschossenen Zivilisten seit Jahresbeginn. Die türkische Armee beharrt darauf, dass lediglich auf bewaffnete Schmuggler geschossen wird.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar zurück (aktueller Preis 36.289 Euro/kg, Vortag 36.685 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 17,31 $/oz, Vortag 17,38 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 967 $/oz, Vortag 975 $/oz). Palladium entwickelt sich relativ stabil (aktueller Preis 536 $/oz, Vortag 538 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich uneinheitlich. Nickel kann um 2,1 % zulegen.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,5 % oder 0,5 auf 90,3 Punkte. Bei den Standardwerten kann Freeport um 3,3 % zulegen. Yamana geben 2,8 % und Detour 1,9 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Vista 21,3 %, Rubicon 10,0 % und Goldgroup 9,3 % an. Nevsun fallen 9,7 %, Intern. Tower Hill 9,1 % und Chesapeake 8,7 % zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Mandalay 8,1 % und Bear Creek 4,8 %. Sierra fallen 16,1 %, Impact 7,4 % und Hochschild 7,0 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Harmony verbessern sich 1,8 % und Sibanye 1,7 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Excelsior 14,3 %, Perseus 6,6 % und Beadell 6,0 %. Doray können sich 2,5 % und Tribune 2,1 % befestigen. Bei den Explorationswerten geben Azumah 7,4 % und Gold Road 5,7 % nach. Gryphon steigen 22,2 % (Übernahmeangebot durch Teranga. Teranga biete 0,169 Aktien für jede Gryphon Aktie) und West African 5,6 %. Bei den Metallwerten ziehen Western Areas 8,6 % und BHP 4,4 % an. Bei den Ölgesellschaften steigen Santos 9,6 % und Woodside 5,9 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) notiert unverändert bei 117,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gryphon (+22,2 %), Western Areas (+8,6 %) und Altona (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excelsior (-14,3 %), Azumah (-7,4 %) und Beadell (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 konsolidiert der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % und hält sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 61,8 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+71,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,03 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-33,2 %) behaupten. Durch kräftige Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen gegen die leichten Kursverluste im Mai von 22,6 auf 29,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 61,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,1 % auf 32,73 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+8,1 %) und Bear Creek (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-7,4 %), Hochschild (-7,0 %) und Sabina (-6,2 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 7,6 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 12,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 99,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+74,3 %). Das Fondsvolumen gibt im Mai parallel zu den Kursverlusten von 45,3 auf 43,1 Mio Euro leicht nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 99,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,6 % auf 41,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Areas (+8,6 %) und Continental (-5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-6,0 %), Gold Road (-5,7 %) und Troy (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute leicht hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 3,8 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 55,7 % zulegen und verringert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+71,0 %). Das Fondsvolumen fällt im Mai parallel zu den leichten Kursverlusten von 10,6 auf 10,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 55,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,6 % auf 28,25 Euro und erreicht ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Buxton (+4,6 %) und Fortescue (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-6,0 %), Gold Road (-5,7 %) und Troy (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 gibt der Fonds mit einem Verlust von 3,9 % etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,7 %) nach. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 59,8 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +31,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei deutlichen Zuflüssen von 3,1 auf 3,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 59,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker und mittelgroße Barren (100g, 250g) gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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