Tagesbericht vom 19.05.16
Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.275 auf 1.258 $/oz. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.256 $/oz um etwa 19 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien brechen weltweit ein.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Anfrage des Bundestagsabgeordneten Roland Claus (Linke) an die Bundesregierung, wie der Sachverständigenrat zu der Einschätzung kommt, dass von TTIP positive wirtschaftliche Effekte zu erwarten sind, obwohl die Inhalte von TTIP geheim und noch gar nicht festgeschrieben sind. Die Antwort der Bundesregierung: Für die Einschätzung der Folgen von TTIP braucht der Sachverständigenrat nach Ansicht der Bundesregierung gar nicht zu wissen, was TTIP beinhaltet.
Kommentar: Das dürfte ein typisches Beispiel für die Qualität der Bundesregierung sein.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis gegen den freundlicheren Dollar nach (aktueller Preis 35.956 Euro/kg, Vortag 36.281 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber fällt deutlich zurück (aktueller Preis 16,68 $/oz, Vortag 17,08 $/oz). Platin bricht ein (aktueller Preis 1.016 $/oz, Vortag 1.044 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 570 $/oz, Vortag 580 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5 % ab.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex bricht um 8,0 % oder 7,3 auf 83,7 Punkte ein. Bei den Standardwerten fallen Eldorado 9,8 %, Yamana 8,7 % und Barrick 8,2 %. Bei den kleineren Werten fallen Golden Arrow 18,1 %, Roxgold 11,8 % und Vista 10,4 %. Gegen den Trend können Golden Reign 9,1 % und Lydian 8,2 % zulegen. Bei den Silberwerten verlieren Alexco 11,1 %, Coeur 10,8 % und Great Panther 10,6 %. Sierra verbessern sich 6,1 % und Aurcana 4,8 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. DRD fallen 10,5 %, Gold Fields 10,0 % und Sibanye 9,0 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen St Barbara 10,5 %, Troy 10,2 % sowie Resolute und Ramelius jeweils 9,7 %. Gegen den Trend kann Tribune 6,7 % zulegen. Bei den Explorationswerten fallen Legend 12,5 % und Gryphon 10,0 %. Emmerson verbessert sich um 6,8 %. Bei den Metallwerten verliert Mincor 10,3 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,8 % auf 113,60 Euro und erreicht ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+6,7 %) und Excelsior (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der DRD (-10,5 %), Torex (-10,3 %) und Gryphon (-10,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.04.16 verbessert sich der Fonds um 19,9 % und bleibt damit hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 32,8 % zulegen kann. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,9 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-24,0 %) behaupten. Durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im April von 18,3 auf 22,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 69,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,3 % auf 32,73 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Alexco (-11,1 %), Coeur (-10,8 %) und Hecla (-10,0 %) belastet und dürfte etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.04.16 zieht der Fonds mit einem Gewinn von 38,1 % dem Hui-Vergleichsindex erneut davon, der um 30,2 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn haussiert der Fonds aktuell mit 115,6 % auf einem Spitzenplatz aller Fonds weltweit. Das Fondsvolumen erhöht sich im April durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 30,2 auf 45,3 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 115,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,9 % auf 39,64 Euro. Bester Fondswert ist heute Tribune (+6,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Roxgold (-11,8 %), DRD (-10,5 %) und Torex (-10,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.04.16 kann der Fonds um 20,5 % zulegen und bleibt damit hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+32,8 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 61,9 % zulegen. Das Fondsvolumen erhöht sich im April durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 8,5 auf 10,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 61,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,8 % auf 27,09 Euro und erreicht ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Western Potash (+2,7 %), Equatorial (+1,6 %) und Buxton (+1,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-10,2 %), Resolute (-9,7 %), Ramelius (-9,7 %) und Pacific Ore (-9,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.04.16 verbessert sich der Fonds um 16,4 % und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+19,5 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 66,3 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +34,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im April bei leichten Abflüssen von 2,8 auf 3,1 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)
Gewinn im Jahr 2016: 66,3 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und 1 oz Lunar-Münzen gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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