Tagesbericht vom 28.04.16
Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert bei 1.246 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong etwas freundlicher und notiert aktuell mit 1.250 $/oz um etwa 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Niederländischer Außenminister Bert Koenders warnt vor kritischen Äußerungen über den türkischen Präsidenten Recep Erdogan. Das türkische Konsulat in Rotterdam hat Türken in den Niederlanden dazu aufgerufen, jede Beleidigung Erdogans im Internet zu melden. Die Journalistin Ebru Umar, die diesen Aufruf kritisierte, wurde in der Türkei festgenommen, stundenlang verhört und darf das Land derzeit nicht verlassen. Gleichzeitig wurde in ihre Wohnung in den Niederlanden eingebrochen.
Kanzlerin Angela Merkel lobt die Türkei: Ankaras Leistungen „können gar nicht hoch genug gewürdigt werden“ (Quelle: n-tv.de vom 16.03.2016).
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.486 Euro/kg, Vortag 35.405 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber notiert unverändert (aktueller Preis 17,26 $/oz, Vortag 17,27 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 1.030 $/oz, Vortag 1.014 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 613 $/oz, Vortag 604 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5 % ab.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,7 % oder 1,4 auf 83,4 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Freeport 10,2 % und Detour 2,2 %. Yamana gibt 0,4 % nach. Bei den kleineren Werten haussieren Golden Arrow 21,7 %, Red Eagle 15,8 %, Sandspring 15,7 % und Golden Star 12,5 %. Dalradian geben 8,9 %, Gabriel 7,9 % und Luna 7,7 % nach. Bei den Silberwerten können Great Panther 10,3 %, Impact 9,1 % sowie Maya und Americas Silver jeweils 6,7 % zulegen. Silver Bull geben 11,1 %, Santacruz 5,8 % und Aurcana 5,6 % nach.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Gold Fields verbessern sich 3,0 %, Harmony 2,8 % und Sibanye 2,7 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Troy 4,9 %, ABM 4,4 % und Evolution 4,1 %. Gegen den Trend kann Dragon 6,8 % zulegen. Bei den Explorationswerten verbessern sich Azumah 12,8 %, West African 6,7 % und Blackham 6,3 %. Bei den Metallwerten können Rex 8,1 % und Fortescue 6,2 % zulegen. Independence Group bricht um 11,2 % ein.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,2 % auf 101,35 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+12,8 %), First Majestic (+3,5 %) und B2 Gold (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Independence Group (-11,2 %) und Evolution (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 verbessert sich der Fonds um 5,1 % parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 5,5 % zulegen kann. Der Fonds wird derzeit auf eine Fortsetzung der Hausse durch die vorsichtige Umschichtung in Richtung mittelgroßer nordamerikanischer und kleinerer australischer Werte optimiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 12,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-41,9 %) behaupten. Durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im März von 17,7 auf 18,3 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 41,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,0 % auf 29,82 Euro und erreicht damit ein neues Jahreshoch. Derzeit präsentiert sich der Fonds seit Jahresbeginn als bester von 29.729 Fonds weltweit (http://www.onvista.de/fonds/performance). Die besten Fondswerte sind heute Impact (+9,1 %), Americas Silver (+6,7 %) und First Majestic (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-5,8 %), Evolution (-4,4 %) und Alexco (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen und ein neues Jahreshoch erreichen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 zieht der Fonds mit einem Gewinn von 20,9 % dem Hui-Vergleichsindex (+3,1 %) kräftig davon. Mit dem Anstieg im März kann der Fonds den Rückstand aus dem Januar ausgleichen und den Hui-Vergleichsindex mit einem Gewinn seit Jahresbeginn von 56,1 % jetzt leicht übertreffen (Hui-Vergleichsindex: +55,1 %). Sollte sich die Aufwärtsbewegung im Goldbereich etablieren, kann mit einer weiteren Outperformance der Silberminenaktien gerechnet werden. Das Fondsvolumen erhöht sich im März durch die Kursgewinne und bei leichten Zuflüssen von 24,0 auf 30,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 56,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,2 % auf 34,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Roxgold (+7,2 %), B2 Gold (+3,2 %) und Oceana (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-4,9 %) und Evolution (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 bleibt der Fonds mit einem Anstieg von 2,8 % leicht hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex (+5,5 %) zurück. Damit weitete sich der Rückstand zum Xau-Vergleichsindex seit dem Jahresbeginn weiter aus. Auch im Stabilitas Gold+Resourcen wurde der Anteil der nordamerikanischen Standardwerte reduziert und der Anteil mittelgroßer nordamerikanischer und kleinerer australischer Werte erhöht, um den Fonds für eine Fortsetzung der Goldhausse zu optimieren. Dennoch bleibt der Schwerpunkt des Fonds bei liquiden Standardwerten im Gold-, Silber- und Basismetallbereich. Das Fondsvolumen wächst im März durch die Kursgewinne von 8,3 auf 8,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 34,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,1 % auf 24,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Royal Nickel (+16,3 %), Fortescue (+6,2 %) und Equatorial (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-4,9 %), Atlas (-4,4 %) und Evolution (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 verbessert sich der Fonds um 7,6 % und kann den TSX-Venture Vergleichsindex (+6,7 %) erneut leicht outperformen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 43,0 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +12,2 %). Derzeit profitiert der Fonds besonders von der starken Ausrichtung in den Goldbereich, wobei kleinere australische Werte übergewichtet sind und der partiellen Erholung der Basismetallwerte. Das Fondsvolumen erhöht sich im März durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 2,3 auf 2,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)
Gewinn im Jahr 2016: 32,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Krügerrand und Barren in allen Größen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf, australische 1 kg-Münzen und 5 kg-Barren gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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