Tagesbericht vom 04.12.15
Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.056 auf 1.061 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.061 $/oz um etwa 9 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas freundlicher.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Kanzlerin Angela Merkel über die Budgets des Uno-Flüchtlingshilfswerks UNHCR und des Welternährungsprogramms: „Wir haben weiter eine Unterfinanzierung von fast 50 Prozent. Es droht wieder die Flucht von sehr vielen Menschen“.
Kommentar: Eigentlich wird eine Regierung ja dazu gewählt, solche Probleme zu lösen und nicht dazu, nach jahrelanger Untätigkeit die Bevölkerung über die eigene Untätigkeit zu informieren. Oder beklagt sie sich bei ihrer „Regierung“ darüber, dass sie in dieser Frage untätig geblieben ist?
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis bricht der Goldpreis bei einem extrem schwachen Dollar ein (aktueller Preis 31.301 Euro/kg, Vortag 31.992 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann sich nur wenig verbessern (aktueller Preis 14,06 $/oz, Vortag 13,92 $/oz). Platin erholt sich (aktueller Preis 846 $/oz, Vortag 831 $/oz). Palladium verbessert sich leicht (aktueller Preis 536 $/oz, Vortag 530 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,3 % oder 0,6 auf 47,2 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Newmont um 4,9 %. Franco-Nevada gibt um 0,4 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Belo Sun 12,5 %, Alamos 9,0 % und Chesapeake 7,5 % an. Lydian geben 15,0 %, Gabriel 9,4 % und Eco Oro 8,3 % nach. Bei den Silberwerten steigen Sierra 18,6 %, Santacruz 9,5 % und Endeavour 4,2 %. Impact geben 6,3 % und Maya 3,5 % nach.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas freundlicher. Gold Fields verbessert sich um 2,1 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Troy 11,4 %, Unity 11,1 % und Beadell 7,7 %. Dragon fallen 12,5 %, Aurelia 7,9 % und ABM 6,5 %. Bei den Explorationswerten geben Legend 11,1 % und Bassari 9,1 % nach. Bei den Metallwerten verbessert sich Cape Lambert um 5,3 %. Mincor fallen 4,3 % und Lynas 4,0 % zurück.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,1 % auf 60,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Unity (+11,1 %), Beadell (+7,7 %) und Regis (+6,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingsgate (-3,9 %) und Rand (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute vor allem wegen der schwachen Entwicklung des Dollars deutlich nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 7,4 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex (-7,9 %) nach. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 34,6 % weiterhin mit großem Abstand vor dem Xau-Vergleichsindex, der um 23,2 % zurückfällt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 39,9 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,1 %) absetzen. Durch Kursverluste und Abflüsse reduziert sich das Fondsvolumen von 12,7 auf 11,0 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 34,6 % (Xau-Vergleichsindex -23,2 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,7 % auf 15,35 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+9,5 %), Endeavour (+4,7 %) und AZ-Mining (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Impact (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute wegen des schwachen Dollars gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 7,6 % etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nach, der um 7,2 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 20,3 % dennoch etwas besser als der Hui-Vergleichsindex, der noch einen Verlust von 24,0 % aufweist. Das Fondsvolumen gibt bei weiteren Zuflüssen von 20,2 auf 19,8 % nur leicht nach.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 20,3 % (Hui-Vergleichsindex -24,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,4 % auf 22,19 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Troy (+11,4 %), Beadell (+7,7 %) und Rubicon (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mincor (-4,3 %), Kingsgate (-3,9 %) und Rand (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute wegen des schwachen Dollars gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.15 verliert der Fonds mit 7,4 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 12,2 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 23,2 % verzeichnet. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 6,5 auf 6,0 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 12,2 % (Xau-Vergleichsindex -23,2 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,4 % auf 15,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Troy (+11,4 %), Beadell (+7,7 %) und Ramelius (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pacific Ore (-10,5 %), Matsa (-8,3 %) und Atlas (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute wegen des schwachen Dollars stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.15 verliert der Fonds mit 6,9 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich mit einem Verlust von 0,2 % knapp behaupten kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 10,4 % dennoch wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 25,0 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,9 auf 1,7 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 10,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex -25,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag einen extremen Umsatzanstieg auf etwa das Vierfache des Durchschnittsvolumens. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und 1 oz Känguru gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und 1 oz Känguru geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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