Tagesbericht vom 24.06.13
Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.296 auf 1.299 $/oz. Heute Morgen fällt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wieder zurück und notiert aktuell mit 1.279 $/oz um etwa 17 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Während sich die nordamerikanischen Goldminenaktien etwas erholen können, brechen die australischen Werte heute Morgen weiter ein.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Britische Finanzaufsicht sieht eine Kapitallücke bei britischen Banken im Volumen von 25 Mrd Pfund.
Scheinfirmen schaffen in Russland 17 Mrd Euro aus dem Land.
ESM darf ab Herbst 2014 europäische Banken direkt retten.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 31.458 Euro/kg, Vortag 31.483 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der negativen Berichterstattung in den letzten Monaten wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf in den letzten Wochen wieder mit einer stabileren und ruhigeren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber fällt zurück (aktueller Preis 19,62 $/oz, Vortag 19,89 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.354 $/oz, Vortag 1.366 $/oz). Palladium bleibt unter Druck (aktueller Preis 664 $/oz, Vortag 675 $/oz). Die Basismetalle fallen nach einer vorübergehenden Erholung wieder in den Abwärtstrend zurück.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 1,3 % oder 1,2 auf 91,4 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich Barrick 3,6 % und Goldcorp 3,2 %. Bei den kleineren Werten erholen sich Intern. Tower Hill 19,6 %, Guyana 9,3 % und Entree 9,1 %. Lake Shore fallen 37,3 %, San Gold 26,9 % und Endeavour 14,1 %. Die Verlierer verzeichnen extrem auffällige Verkäufe in der letzten Handelsstunde. Bei den Silberwerten verbessern sich Santacruz 23,3 %, Impact 11,3 % und Endeavour Silver 7,5 %. Aurcana bricht bei extrem auffälligen Umsätzen in der letzten Handelsstunde um 18,7 % ein.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Anglogold erhole sich um 3,6 %.
Die australischen Goldminenaktien brechen heute Morgen weiter ein. Bei den Produzenten fallen Troy 17,7 %, Focus 15,8 %, Medusa 15,1 %, Perseus 14,2 % sowie Resolute und St Barbara jeweils 12,5 %. Bei den australischen Werten belasten Verkäufe aus steuerlichen Gründen zum Ende des Geschäftsjahres am 30. Juni die Minenaktien zusätzlich. Bei den Explorationswerten brechen Arc 33,3 %, Noble 30,0 % und Signature 25,0 % ein. Bei den Metallwerten verliert Grange 11,4 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 5,0 % auf 52,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Norton (+15,4 %) und Guyana (+9,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kurseinbrüche der Noble (-30,0 %), Papillon (-21,1 %) und Troy (-17,7 %). Der Fonds dürfte heute deutlich gegen den Xau-Vergleichsindex zurückfallen.
In der Auswertung zum 31.05.13 fällt der Fonds um 17,2 % während sich der Xau-Vergleichsindex mit einem Gewinn von 2,1 % stabilisieren kann. Neben der schwachen Entwicklung einiger australischer Standard-Goldproduzenten wird der Fonds zusätzlich von der schwachen Entwicklung des australischen Dollars belastet, die sich jedoch mittelfristig positiv auf die australischen Goldproduzenten auswirken wird. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Verlust von 49,2 % hinter den Xau-Vergleichsindex zurück, der um 30,7 % nachgibt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten auf 8,2 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 49,2 %
Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 6,7 % auf 24,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+23,3 %), Impact (+11,3 %) und Endeavour (+7,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurcana (-18,7 %) und Fresnillo (-5,2 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex erholen.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 13. Platz von 87 Fonds nach oben: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 31.05.13 verliert der Fonds mit 5,0 % deutlich mehr als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn ergibt sich ein Verlust von 35,5 %, der etwas schlechter als der Verlust des Hui-Vergleichsindex mit einem Minus von 34,2 % ausfällt. Das Fondsvolumen fällt im Mai parallel zu den Kursverlusten von 21,4 Mio Euro auf 20,0 Mio Euro zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 35,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 6,3 % auf 20,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Intern. Tower Hill (+19,6 %), Norton (+15,4 %) und Guyana (+9,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Lake Shore (-37,3 %), Troy (-17,7 %) und St Barbara (-12,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.05.13 verliert der Fonds 9,2 % während sich der Xau-Vergleichsindex um 2,1 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Verlust auf 43,0 % und liegt damit höher als der Verlust des Xau-Vergleichsindex (-30,7 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 2,8 auf 2,6 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 43,0 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,4 % auf 23,49 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mt Magnet (+14,3 %) und Atlantic (+12,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Focus (-15,8 %), Resolute (-12,5 %) und Odyssey (-10,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.05.13 verliert der Fonds 9,5 % und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,4 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds mit 34,1 % mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 21,9 % zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten von 1,6 auf 1,4 Mio Euro zurück.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 34,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verliert 6,6 % auf 11,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlantic (+12,5 %), First Majestic (+4,2 %) und B2 Gold (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Canyon (-14,3 %), St Barbara (-12,5 %) und Silver Lake (-11,0 %). Der Fonds dürfte heute deutlich gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.05.13 verliert der Fonds 13,3 % während der Hui-Vergleichsindex nur um 0,2 % nachgibt. Der Verlust seit dem Jahresbeginn erhöht sich damit auf 48,1 % womit der Fonds hinter den Hui-Vergleichsindex zurückfällt der einen Verlust von 34,2 % verzeichnet. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,2 auf 1,0 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2008: 58,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %
Verlust im Jahr 2011: 50,7 %
Verlust im Jahr 2012: 24,7 %
Verlust im Jahr 2013: 40,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Die einbrechenden Kurse haben starke Käufe und Nachkäufe mit überdurchschnittlich hohem Kaufvolumen der Einzelaufträge ausgelöst. Teilweise erreichen uns aber auch umfangreichere Verkäufe. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguruh und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich liegt das Interesse bei der 1 oz Philharmoniker und den australischen 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 6 Käufer deutlich erhöht. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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