Tagesbericht vom 13.06.13
Der Goldpreis kann im gestrigen New Yorker Handel von 1.378 auf 1.388 $/oz zulegen. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.390 $/oz um etwa 15 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Angela Merkel verteidigt die Ankündigung der EZB, notfalls unbegrenzt Staatsanleihen zu kaufen, um den Euro zu retten. Die EZB tue das „was notwendig ist, um die Geldwertstabilität zu sichern“.
Kommentar: Wenn es richtig ist, unbegrenzt Staatsanleihen zu kaufen, um die Geldwertstabilität zu sichern, dann wird an den Universitäten weltweit eine völlig falsche Wirtschaftslehre verbreitet.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann sich der Goldpreis gegen den schwachen Dollar leicht erholen (aktueller Preis 33.451 Euro/kg, Vortag 33.206 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der negativen Berichterstattung in den letzten Monaten wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf in den letzten Wochen wieder mit einer stabileren und ruhigeren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann leicht zulegen (aktueller Preis 21,85 $/oz, Vortag 21,68 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 1.465 $/oz, Vortag 1.485 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 754 $/oz, Vortag 753 $/oz). Die Basismetalle stabilisieren sich auf einem tiefen Niveau.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,8 % oder 0,8 auf 103,3 Punkte. Bei den Standardwerten können Yamana 3,1 % und Iamgold 2,3 % zulegen. Kinross verliert 0,5 %. Bei den kleineren Werten steigen San Gold 10,3 %, Eco Oro 9,6 % und Pretium 6,6 %. Midway fallen 7,9 %, Romarco 5,3 % und Carpathian 5,0 %. Bei den Silberwerten steigen Arian 12,5 % und Mandalay 5,0 %. United fallen 10,0 %, Kimber 9,1 % und Wildcat 6,7 % zurück.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. DRD kann um 1,9 % zulegen.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich uneinheitlich. Bei den Produzenten verlieren Tanami 6,3 %, St Barbara 5,1 % und Evolution 4,9 %. Hill End können 12,5 %, Tribune 8,5 % und Alacer 7,6 % zulegen. Bei den Explorationswerten fallen Bassari 20,0 %, Ampella 12,8 % und Alkane 9,0 %. Azumah und Mutiny verbessern sich jeweils um 5,3 %. Bei den Metallwerten fallen Gindalbie 10,7 % und Lynas 9,1 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,7 % auf 57,38 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+8,5 %), Alacer (+7,6 %) und Azumah (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Castle (-6,7 %), Noble (-6,3 %) und St Barbara (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.05.13 fällt der Fonds um 17,2 % während sich der Xau-Vergleichsindex mit einem Gewinn von 2,1 % stabilisieren kann. Neben der schwachen Entwicklung einiger australischer Standard-Goldproduzenten wird der Fonds zusätzlich von der schwachen Entwicklung des australischen Dollars belastet, die sich jedoch mittelfristig positiv auf die australischen Goldproduzenten auswirken wird. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Verlust von 49,2 % hinter den Xau-Vergleichsindex zurück, der um 30,7 % nachgibt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten auf 8,2 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 49,2 %
Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,6 % auf 28,72 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+5,0 %) und Santacruz (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kimber (-9,1 %), Wildcat (-6,7 %) und Hochschild (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 9. Platz von 83 Fonds nach oben: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 31.05.13 verliert der Fonds mit 5,0 % deutlich mehr als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn ergibt sich ein Verlust von 35,5 %, der etwas schlechter als der Verlust des Hui-Vergleichsindex mit einem Minus von 34,2 % ausfällt. Das Fondsvolumen fällt im Mai parallel zu den Kursverlusten von 21,4 Mio Euro auf 20,0 Mio Euro zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 35,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 3,8 % auf 23,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+8,5 %), Richmont (+5,1 %) und Yamana (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-5,1 %), Evolution (-4,9 %) und Intern. Tower Hill (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Auswertung zum 31.05.13 verliert der Fonds 9,2 % während sich der Xau-Vergleichsindex um 2,1 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Verlust auf 43,0 % und liegt damit höher als der Verlust des Xau-Vergleichsindex (-30,7 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 2,8 auf 2,6 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 43,0 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,8 % auf 24,31 Euro. Bester Fondswert ist heute Royal Nickel (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Atlantic (-6,1 %), Moly Mines (-4,4 %) und Indo Mines (-4,3 %). Der Fonds dürfte sich heute seitwärts entwickeln.
In der Auswertung zum 31.05.13 verliert der Fonds 9,5 % und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,4 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds mit 34,1 % mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 21,9 % zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten von 1,6 auf 1,4 Mio Euro zurück.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 34,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verliert 3,5 % auf 12,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Iamgold (+2,3 %) und Doray (+2,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Atlantic (-6,1 %), St Barbara (-5,1 %) und Evolution (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.05.13 verliert der Fonds 13,3 % während der Hui-Vergleichsindex nur um 0,2 % nachgibt. Der Verlust seit dem Jahresbeginn erhöht sich damit auf 48,1 % womit der Fonds hinter den Hui-Vergleichsindex zurückfällt der einen Verlust von 34,2 % verzeichnet. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,2 auf 1,0 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2008: 58,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %
Verlust im Jahr 2011: 50,7 %
Verlust im Jahr 2012: 24,7 %
Verlust im Jahr 2013: 40,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Weiterhin werden größere Einzelorders verzeichnet. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple und 1 oz Känguru gesucht. Im Silberbereich liegt das Interesse bei der 1 oz Philharmoniker, 1 oz Maple Leaf und den australischen 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer abgeschwächt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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