Tagesbericht vom 06.06.13
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.397 auf 1.403 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.398 $/oz um etwa 9 $/oz unter dem Vortagesniveau. Während sich die nordamerikanischen Goldminenwerte stabil entwickeln fallen die australischen Werte heute Morgen zurück.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
US-Regierung verdient an der Rettung der AIG 23 Mrd $.
Kommentar: Ohne den Gewinn wäre die Verschuldung der USA zwischen 2008 und 2012 nicht von 10.025 Mrd $ auf 16.066 Mrd $ sondern sogar auf 16.089 Mrd $ gestiegen.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar leicht zurück (aktueller Preis 34.302 Euro/kg, Vortag 34.568 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der negativen Berichterstattung in den letzten Monaten wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf in den letzten Wochen wieder mit einer stabileren und ruhigeren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 22,44 $/oz, Vortag 22,61 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 1.505 $/oz, Vortag 1.497 $/oz). Palladium entwickelt sich stabil (aktueller Preis 753 $/oz, Vortag 753 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich wenig verändert.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,2 % oder 0,3 auf 108,5 Punkte. Bei den Standardwerten erholt sich Iamgold um 2,3 %. Bei den kleineren Werten steigen Centerra 16,9 %, Veris 12,8 % und Golden Star 7,7 %. Aura gibt 5,6 % ab. Bei den Silberwerten verbessern sich Silver Bull 5,7 %, Sabina 4,6 % und Excellon 4,3 %. United fallen 9,1 %, Impact 6,2 % und Arian 5,6 % zurück.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony verbessert sich um 1,9 %. DRD gibt 3,1 % nach.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Norton 9,1 %, Focus 7,7 % und Newcrest 6,9 %. Gegen den Trend erholen sich Teranga 6,0 % und Alacer 5,4 %. Bei den Explorationswerten geben Excelsior 8,7 %, Gryphon 8,3 % und Ampella 7,5 % nach. Bei den Metallwerten verlieren Rex 11,1 % und Discovery 10,8 %. Mincor zieht um 10,1 % an.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,7 % auf 62,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Guyana (+6,3 %), Teranga (+6,0 %) und Alacer (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Norton (-9,1 %), Excelsior (-8,7 %) und Focus (-7,7 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.05.13 fällt der Fonds um 17,2 % während sich der Xau-Vergleichsindex mit einem Gewinn von 2,1 % stabilisieren kann. Neben der schwachen Entwicklung einiger australischer Standard-Goldproduzenten wird der Fonds zusätzlich von der schwachen Entwicklung des australischen Dollars belastet, die sich jedoch mittelfristig positiv auf die australischen Goldproduzenten auswirken wird. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Verlust von 49,2 % hinter den Xau-Vergleichsindex zurück, der um 30,7 % nachgibt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten auf 8,2 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 49,2 %
Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,9 % auf 30,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sabina (+4,6 %) und Excellon (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-6,2 %) und Fresnillo (-4,2 %). Der Fonds dürfte sich heute seitwärts entwickeln.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 8. Platz von 82 Fonds nach oben: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 31.05.13 verliert der Fonds mit 5,0 % deutlich mehr als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn ergibt sich ein Verlust von 35,5 %, der etwas schlechter als der Verlust des Hui-Vergleichsindex mit einem Minus von 34,2 % ausfällt. Das Fondsvolumen fällt im Mai parallel zu den Kursverlusten von 21,4 Mio Euro auf 20,0 Mio Euro zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 35,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,2 % auf 25,31 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mincor (+10,1 %) und Intern. Tower Hill (+6,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Norton (-9,1 %), Silver Lake (-6,5 %) und St Barbara (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.05.13 verliert der Fonds 9,2 % während sich der Xau-Vergleichsindex um 2,1 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Verlust auf 43,0 % und liegt damit höher als der Verlust des Xau-Vergleichsindex (-30,7 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 2,8 auf 2,6 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 43,0 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,2 % auf 25,76 Euro. Bester Fondswert ist heute Mt Magnet (-5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Indo Mines (-12,5 %), Equatorial (-9,7 %) und Focus (-7,7 %). Der Fonds dürfte sich heute seitwärts entwickeln.
In der Auswertung zum 31.05.13 verliert der Fonds 9,5 % und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,4 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds mit 34,1 % mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 21,9 % zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten von 1,6 auf 1,4 Mio Euro zurück.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 34,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verbessert sich um 1,4 % auf 14,12 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Focus (-7,7 %), Silver Lake (-6,5 %) und St Barbara (-5,1 %) belastet und dürfte leicht gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.05.13 verliert der Fonds 13,3 % während der Hui-Vergleichsindex nur um 0,2 % nachgibt. Der Verlust seit dem Jahresbeginn erhöht sich damit auf 48,1 % womit der Fonds hinter den Hui-Vergleichsindex zurückfällt der einen Verlust von 34,2 % verzeichnet. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,2 auf 1,0 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2008: 58,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %
Verlust im Jahr 2011: 50,7 %
Verlust im Jahr 2012: 24,7 %
Verlust im Jahr 2013: 40,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und mittelgroßen Barren (100g und 250g) gesucht. Im Silberbereich liegt das Hauptinteresse bei der 1 oz Philharmoniker. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 7 Käufer erhöht. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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