Tagesbericht vom 04.03.13
Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.571 auf 1.577 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.577 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien bleiben weltweit unter Druck.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
BaFin Chefin Elke König warnt vor neuen Krisen im Bankensektor: „Man müsse aber sicherstellen, dass diejenigen, die die Risiken eingingen, für diese auch einstünden, betont die Chefaufseherin“ (Börsenzeitung).
Kommentar: Dafür bräuchte man aber eine kompetente BaFin-Chefin.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem verbesserten Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 38.957 Euro/kg, Vortag 38.870 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wird damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 28,57 $/oz, Vortag 28,57 $/oz). Platin verliert leicht (aktueller Preis 1.577 $/oz, Vortag 1.580 $/oz). Palladium zeigt sich schwächer (aktueller Preis 719 $/oz, Vortag 727 $/oz). Die Basismetalle geben nach. Zink verliert 2 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7 % oder 0,9 auf 133,3 Punkte. Bei den Standardwerten geben Iamgold und Barrick jeweils 2,8 % nach. New Gold kann um 5,1 % zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Oromin 9,1 %, Colossus 7,6 % und Victoria 7,1 %. Gold Reserve erholen sich 3,9 % und Monument 3,8 %. Bei den Silberwerten geben Bear Creek 5,2 %, Arian 5,0 % und US-Silver 4,9 % nach.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Gold Fields verliert 1,2 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen St Barbara 10,6 %, Focus 8,0 % und Saracen 6,0 %. Hill End erholt sich um 5,6 %. Bei den Explorationswerten fallen Augur 13,3 % und Noble 8,1 %. YTC können 5,5 % und Indochine 5,0 % zulegen. Bei den Metallwerten verlieren Rex 6,6 %, Oz Minerals 6,4 % und Pan Australian 6,2 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,7 % auf 96,79 Euro. Bester Fondswert ist heute YTC (+5,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-10,6 %), Noble (-8,1 %) und Focus (-8,0 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre erreicht der Fonds den 5. Platz von 69 Edelmetallaktienfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 28.02.13 verliert der Fonds mit 8,7 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,1 % nachgibt. Im laufenden Jahr entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 15,2 % etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 14,0 % nachgibt. Seit der Auflage im April 2007 verzeichnet der Fonds aktuell einen Verlust von 2,6 % und fällt damit leicht hinter den Xau-Vergleichsindex zurück (-2,1 %). Das Fondsvolumen durch die Kursverluste und leichte Abflüsse von 15,6 auf 14,0 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 15,2 %
Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,1 % auf 41,26 Euro. Bester Fondswert ist heute Sabina (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-5,2 %), US-Silver (-4,9 %) und Endeavour (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 8. Platz von 69 Fonds nach oben: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 28.02.13 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,1 % und gibt damit etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nach, der um 4,8 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 13,4 % aber noch etwas besser als der Hui-Vergleichsindex (-15,3 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 28,5 auf 26,5 Mio Euro zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 13,4 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,2 % auf 37,17 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der St Barbara (-10,6 %), Saracen (-6,0 %) und Lake Shore (-5,2 %) belastet und dürfte etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 28.02.13 gibt der Fonds um 7,4 % nach und verliert damit etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn schneidet der Fonds mit einem Verlust von 12,1 % aber dennoch besser ab als der Xau-Vergleichsindex (-14,0 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 4,4 auf 4,0 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 12,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,2 % auf 39,97 Euro. Bester Fondswert ist heute Voyager (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gladiator (-27,6 %), Focus (-8,0 %) und Saracen (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Auswertung zum 28.02.13 verliert der Fonds nur 1,7 % und kann sich damit wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex behaupten, der um 6,6 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds nur einen marginalen Verlust von 0,6 % und kann den TSX-Venture Vergleichsindex damit deutlich schlagen. Seit Auflage verzeichnet der Fonds einen Verlust von 60,5 % und liegt damit nur noch marginal schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex (-59,9 %). Das Fondsvolumen gibt von 2,4 auf 2,3 Mio Euro leicht nach.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 0,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Meldung vom 04.02.13: Der Stabilitas Growth-Small Cap konnte trotz der extrem schwachen Entwicklung seit Ende 2007 und dem aktuellen Desinteresse für kleinere Wachstums- und Explorationswerte für die Stabilitas Fonds-Familie gerettet werden. Der Fonds ist jetzt täglich handelbar und darf seit dem 29. Januar 2013 in Deutschland vertrieben werden. Es ist zu erwarten, dass auf dem aktuellen Tiefpunkt der Stimmung für diese Werte nur extrem antizyklisch orientierte Investoren Interesse für den Fonds haben werden. Der Anlageschwerpunkt des Fonds wurde von den Explorationswerten auf Wachstumswerte verschoben. Außerdem wurden einige liquide Werte beigemischt, um der täglichen Handelbarkeit gerecht zu werden. Die wahre Qualität des Fonds dürfte sich erst bei einer längeren Aufwärtsbewegung zeigen, wenn die Wachstums- und Explorationswerte wieder in den Focus der Anleger rücken.
Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verliert 1,2 % auf 21,54 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der St Barbara (-10,6 %), Focus (-8,0 %) und Saracen (-6,0 %) belastet und dürfte etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 28.02.13 verliert der Fonds mit 8,3 % stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 4,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Verlust auf 14,8 %. Damit notiert der Fonds aber immer noch etwas besser als der Vergleichsindex, der um 15,3 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,8 auf 1,7 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2008: 58,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %
Verlust im Jahr 2011: 50,7 %
Verlust im Jahr 2012: 24,7 %
Verlust im Jahr 2013: 14,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein anziehendes und weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Gesucht werden im Goldbereich 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und Barren in allen Größen. Im Silberbereich dominiert das Interesse nach 1 oz Maple Leaf. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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