Tagesbericht vom 03.01.13
Der Goldpreis zieht im gestrigen New Yorker Handel zunächst von 1.688 auf 1.695 $/oz an, fällt aber zum Handelsschluss auf 1.686 $/oz zurück. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.686 $/oz um etwa 6 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien setzen ihre Erholungsbewegung weltweit fort.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Jörg Asmussen, Direktor der EZB: „Wir müssen in der EZB in der Tat aufpassen, dass wir unser Mandat nicht überdehnen. Das ist in Krisenzeiten manchmal erforderlich“.
Übersetzung: Die EZB muss aufpassen, dass sie in Krisenzeiten das manchmal Erforderliche nicht macht.
Kommentar: Herr Asmussen meint natürlich, dass die EZB in Krisenzeiten im Zweifelsfall alle Regeln brechen wird, um das (für welche Bank auch immer) Erforderliche zu machen.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar an (aktueller Preis 41.169 Euro/kg, Vortag 40.713 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wird damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber steigt (aktueller Preis 31,04 $/oz, Vortag 30,53 $/oz). Platin zieht kräftig an (aktueller Preis 1.570 $/oz, Vortag 1.550 $/oz). Palladium kann die Gewinne der Vortage vereidigen (aktueller Preis 705 $/oz, Vortag 707 $/oz). Die Basismetalle können zulegen. Kupfer und Zickel verbessern sich jeweils um 3,2 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,7 % oder 2,9 auf 168,6 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Centerra 4,1 %, Osisko 4,0 % und Eldorado 3,0 % an. Bei den kleineren Werten haussieren Jaguar 17,2 %, Romarco 15,6 % (Vortag +13,2 %), Eco Oro 11,1 % und Intern. Minerals 10,5 %. Bei den Silberwerten ziehen Wildcat 12,5 %, Silver Bull 11,1 %, Aurcana 6,5 % und Alexco 6,2 % an.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. DRD kann um 3,0 % (Vortag +5,5 %) zulegen.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Focus 6,3 %, Citigold 5,5 % und Norton 5,0 %. Bei den Explorationswerten haussieren Arc 25,0 %, Azumah 12,2 % (Vortag +10,8 %), Ampella 10,8 % und Intrepid 10,0 %. Bei den Metallwerten ziehen Perilya 11,3 %, Panoramic 9,6 % und Grange 6,1 % an.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,0 % auf 117,18 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+12,2 %), Altona (+7,0 %) und Focus (+6,3 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als drittbester von 69 Edelmetallaktienfonds durch: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 31.12.12 verliert der Fonds mit 9,6 % etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,2 % nachgibt. Damit verzeichnet der Fonds im Gesamtjahr 2012 einen Verlust von 14,0 % und verliert damit geringfügig mehr als der Xau-Vergleichsindex (-12,8 %). Seit Auflage verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 14,9 % und kann den Xau-Vergleichsindex damit weiterhin schlagen (+13,8 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 19,2 auf 16,8 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,3 % auf 49,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wildcat (+12,5 %), Aurcana (+6,5 %) und Alexco (+6,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 15. Platz von 69 Fonds nach oben: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 31.12.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,1 % und kann sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex behaupten, der um 6,9 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds um 3,7 % nach und schneidet damit deutlich besser als der Hui-Vergleichsindex ab, der um 15,3 % zurückfällt. Der Fonds kann sich damit im Jahresverlauf unter den Top-3 Positionen der besten Edelmetallfonds behaupten. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Verlusten von 34,4 auf 32,3 Mio Euro zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,3 % auf 44,12 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Intern. Tower Hill (+6,9 %), CGA (+4,6 %), die südafrikanische DRD (+3,0 %) sowie die australischen Panoramic (+9,6 %), G-Resources (+5,5 %) und Norton (+5,0 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Auswertung zum 31.12.12 gibt der Fonds um 7,8 % nach und hält sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 82 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds den Abstand zum Xau-Vergleichsindex damit weiter verringern, bleibt aber mit einem Verlust von 20,1 % noch hinter dem Vergleichsindex zurück, der um 12,8 % nachgibt. In den letzten 6 Monaten schneidet der Fonds geringfügig besser als der Stabilitas Pacific ab und bestätigt damit, dass der Umbau des Fonds erfolgreich ist, der Fonds dies aber im schwachen Umfeld seit Anfang 2011 nur noch nicht beweisen konnte. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 5,2 auf 4,8 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 3,6 % auf 41,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Perilya (+11,3 %) und Intrepid (+10,0 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Auswertung zum 31.12.12 verliert der Fonds mit 6,1 % etwas mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Verlust auf 37,1 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -18,6 %). Seit Auflage entwickelt sich der Fonds trotz der zuletzt schwächeren Entwicklung mit einem Verlust von 60,3 % nahezu parallel zum Vergleichsindex, der einen Verlust von 56,4 % verzeichnet. Nach dem schwachen Jahresende 2012 hat der Fonds ein gewaltiges Erholungspotential aufgebaut, das sich bei einer Stimmungswende vor allem bei den kleineren Minenaktien zeigen wird. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,6 auf 2,4 Mio Euro leicht nach.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch eine größere Orderwelle, die weit über dem Durchschnitt liegt. Neben umfangreichen strategischen Orders wird auch eine Vielzahl von kleineren Aufträgen platziert. Gesucht sind im Goldbereich 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar Schlange und 1 oz Maple Leaf. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und 1 oz Philharmoniker nachgefragt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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