Tagesbericht vom 02.07.12
Der Goldpreis steigt am Freitag im New Yorker Handel von 1.580 auf 1.599 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.591 $/oz um etwa 24 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien können teilweise kräftig zulegen.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
ESM wird Freitagabend vom Bundestag und Bundesrat in einer Art Ermächtigungsputsch mit einer Zweidrittelmehrheit in einer Nacht- und Nebelaktion beschlossen. Der ESM ist auf Dauer ohne Austrittsmöglichkeit angelegt und in der Haftungshöhe unbegrenzt. Alle Staaten, auch deren Banken mit ESM-Mitteln finanziert und kapitalisiert werden sollen, müssen in den ESM entsprechend ihrer Quoten einzahlen.
Kommentar: Die Folgen sind absehbar: Die durch ESM-Zahlungen an Banken zusätzlich strangulierten Bankrottstaaten müssen durch noch kreditwürdige Staaten weiterfinanziert werden. Letztendlich muss der ganze Wahnsinn über die Inflation oder Steuererhöhungen ausgeglichen werden. Unglaublich ist das komplette Versagen unserer Parlamentarier, die den Putsch ihrer Parteiführungen unkritisch unterstützen.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis steigt der Goldpreis gegen den nachgebenden Dollar an (aktueller Preis 40.537 Euro/kg, Vortag 40.028 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann zulegen (aktueller Preis 27,29 $/oz, Vortag 26,89 $/oz). Platin steigt an (aktueller Preis 1.437 $/oz, Vortag 1.412 $/oz). Palladium verbessert sich leicht (aktueller Preis 580 $/oz, Vortag 576 $/oz). Die Basismetalle können sich um weitere 2 bis 3 % von den Jahrestiefkursen lösen.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,3 % oder 5,1 auf 157,5 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Centerra 6,0 % sowie Goldcorp und Iamgold jeweils 4,1 % an. Bei den kleineren Werten gewinnen Alacer 13,4 %, Yukon-Nevada 13,3 %, Victoria 10,9 % und Atna 10,0 %. Bei den Silberwerten haussieren United 14,3 %, Tahoe 12,6 % (Vortag -22,7 %), Bear Creek 9,6 % und US-Silver 8,5 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD Gold kann um 4,3 % zulegen.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Norseman 13,6 %, Stone 8,3 % und Evolution 6,8 %. Gegen den Trend fallen St Barbara 13,8 % und Allied 6,5 %. Bei den Explorationswerten ziehen Emmerson 29,2 %, Drake 10,5 % und Noble 10,0 % an. Bei den Metallwerten erholen sich Perilya 5,9 % und Panoramic 5,7 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,5 % auf 114,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Altona (+18,8 %), Norseman (+13,6 %) und Noble (+10,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-13,8 %), Excelsior (-7,7 %) und Allied (-6,5 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester von 63 Edelmetallaktienfonds durch: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 31.05.12 verliert der Fonds mit 9,2 % deutlich stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn beträgt der Verlust 11,4 %. Damit fällt der Fonds leicht hinter den Xau-Vergleichsindex, der um 10,3 % nachgibt. Seit der Auflage kann sich der Fonds den Gewinn mit 18,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+17,1 %) weiter knapp behaupten. Auf Sicht der letzten 3 Jahre bleibt der Fonds in der absoluten Spitzengruppe. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 19,7 auf 17,1 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 11,4 % (Xau-Vergleichsindex -10,3 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,8 % auf 42,87 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursanstieg der Tahoe (+12,6 %), Bear Creek (+9,6 %) und US-Silver getragen und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Auswertung zum 31.05.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,4 % und fällt damit deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex (-0,3 %) zurück. Damit erhöht sich der Verlust seit dem Jahresbeginn auf 9,5 %. Der Fond kann sich dennoch weiterhin besser als der Hui-Vergleichsindex behaupten, der seit dem Jahresbeginn um 12,1 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 30,0 auf 26,1 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 9,5 % (Hui-Vergleichsindex: -11,8 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,5 % auf 41,91 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Avion (+7,1 %), Lake Shore (+7,1 %) und Brigus (+6,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mansfield (-8,2 %) sowie der australischen St Barbara (-13,8 %) und Allied (-6,5 %). Der Fonds dürfte heute leicht hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Auswertung zum 31.05.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,2 % und fällt damit stärker als der Xau-Vergleichsindex (-0,2 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds mit 19,9 % stärker als der Xau Vergleichsindex (-10,3 %) nach. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 5,5 auf 4,8 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 19,9 % (Xau-Vergleichsindex: -10,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,1 % auf 43,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wildhorse (+15,1 %), Voyager (+10,0 %) und Atlantic (+9,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der WCP (-10,1 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex kräftig ansteigen.
In der Auswertung zum 31.05.12 verliert der Fonds 14,1 % während der TSX-Venture Vergleichsindex um 6,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 20,8 % und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 10,1 % nachgibt. Seit der Auflage entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 49,9 % jedoch weiterhin etwas besser als der Vergleichsindex, der einen Verlust von 51,9 % aufweist. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 3,7 auf 3,2 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 20,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -10,1 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Weiterhin werden sehr umfangreiche Einzelorders platziert. Die Nachfrage nach physischem Gold ist in den letzten Wochen so stark gestiegen, dass bei einzelnen Produkten (1 oz Krügerrand, einzelne Barrengrößen) im Großhandel bereits Engpässe in der Versorgung zu beobachten sind. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguruh, 1 oz Philharmoniker und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich liegt das Interesse bei 1 oz Philharmoniker 1 oz Maple Leaf und den australischen 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.