Tagesbericht vom 28.06.12
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.570 auf 1.574 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.576 $/oz um etwa 3 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit zurück.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Giannis Stournaras wird griechischer Finanzminister. Als Vorsitzender des Sachverständigenrats war er Chefunterhändler Griechenlands bei der Aufnahme in die Währungsunion.
Stefan Collignon, Professor für politische Ökonomie: Die Produktivität der französischen Wirtschaft liegt 25 % über der deutschen.
Kommentar: Collignon ist nicht Professor für Ökonomie, sondern für politische Ökonomie.
Bild.de: „2 Billionen Schulden. Wer rettet Deutschland, Herr Schäuble?“ „Wer würde eigentlich uns retten, wenn wir nicht mehr zahlen können?“ „Niemand! In diesem Fall droht dem Euro der Komplett-Crash – mit verheerenden Folgen für alle! Prof. Homburg: „Dann werden Sparer, Besitzer von Lebensversicherungen und Riester-Renten Vermögensverluste erleiden. Die Länder würden zu nationalen Währungen zurückkehren“.
Kommentar: Es kann also keiner behaupten, man hätte nicht wissen können, wie das Ganze ausgeht.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis seitwärts (aktueller Preis 40.466 Euro/kg, Vortag 40.422 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 27,03 $/oz, Vortag 27,07 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.414 $/oz, Vortag 1.420 $/oz). Palladium verliert deutlich (aktueller Preis 580 $/oz, Vortag 592 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich in der Nähe der Jahrestiefkurse seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,1 % oder 0,1 auf 155,5 Punkte. Bei den Standardwerten kann Iamgold um 2,0 % zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Klondex 9,1 %, Entree 8,6 % und Andina 7,5 %. Sandspring können 9,8 %, Belo Sun 7,8 % (Vortag +8,5 %) und Midway 7,3 % zulegen. Bei den Silberwerten geben Arian 6,8 %, Orko 5,3 % und Wildcat 5,1 % nach. Bear Creek erholen sich 7,6 % und US-Silver 5,6 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. DRD Gold gibt 1,2 % nach.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen wenig verändert (1 Stunde vor Handelsschluss). Bei den Produzenten verliert Hill End 5,0 %. Bei den Explorationswerten geben Legend 6,3 % und Augur 5,4 % nach. Mt Isa ziehen 12,9 %, Bassari 7,9 % und Northern Mining 7,1 % an. Bei den Metallwerten verlieren Alumina 6,8 % und Santos 6,0 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,5 % auf 114,94 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Altona (+4,4 %) und Independence Group (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Troy (-4,0 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester von 63 Edelmetallaktienfonds durch: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 31.05.12 verliert der Fonds mit 9,2 % deutlich stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn beträgt der Verlust 11,4 %. Damit fällt der Fonds leicht hinter den Xau-Vergleichsindex, der um 10,3 % nachgibt. Seit der Auflage kann sich der Fonds den Gewinn mit 18,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+17,1 %) weiter knapp behaupten. Auf Sicht der letzten 3 Jahre bleibt der Fonds in der absoluten Spitzengruppe. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 19,7 auf 17,1 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 11,4 % (Xau-Vergleichsindex -10,3 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,1 % auf 44,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+7,6 %) und US-Silver (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Orko (-5,3 %) und Wildcat (-5,1%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Auswertung zum 31.05.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,4 % und fällt damit deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex (-0,3 %) zurück. Damit erhöht sich der Verlust seit dem Jahresbeginn auf 9,5 %. Der Fond kann sich dennoch weiterhin besser als der Hui-Vergleichsindex behaupten, der seit dem Jahresbeginn um 12,1 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 30,0 auf 26,1 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 9,5 % (Hui-Vergleichsindex: -11,8 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,3 % auf 42,52 Euro. Bester Fondswert ist heute Monument (+4,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.05.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,2 % und fällt damit stärker als der Xau-Vergleichsindex (-0,2 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds mit 19,9 % stärker als der Xau Vergleichsindex (-10,3 %) nach. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 5,5 auf 4,8 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 19,9 % (Xau-Vergleichsindex: -10,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,0 % auf 43,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Voyager (+10,5 %) und Odyssey (+10,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Indo Mines (-9,5 %) und Crucible (-8,0 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.05.12 verliert der Fonds 14,1 % während der TSX-Venture Vergleichsindex um 6,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 20,8 % und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 10,1 % nachgibt. Seit der Auflage entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 49,9 % jedoch weiterhin etwas besser als der Vergleichsindex, der einen Verlust von 51,9 % aufweist. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 3,7 auf 3,2 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 20,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -10,1 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Wegen umfangreicher Einzelorders steigt die durchschnittliche Ordergröße deutlich an. Zudem wurden größere Silberorders platziert. Insgesamt zeichnet sich für den Juni einer der umsatzstärksten Monate seit Bestehen der Westgold ab. Der neue Internetshop wurde ohne größere Umstellungsschwierigkeiten gut angenommen. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguruh, 1 oz Philharmoniker und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich liegt das Interesse bei 1 oz Philharmoniker 1 oz Maple Leaf und den australischen 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer weiter abgeschwächt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.