Tagesbericht vom 27.06.12
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.583 auf 1.573 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong und notiert aktuell mit 1.573 $/oz um etwa 11 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Kanzlerin Angela Merkel: Es wird keine gemeinsame Haftung (Eurobonds) europäischer Staaten geben „solange ich lebe“.
Kommentar: Wenn Sie jetzt glauben sollten, dass es keine Eurobonds geben wird, solange Merkel lebt, dann haben Sie ihre Aussage völlig falsch verstanden. Merkel wird Ihnen bei Bedarf genau erklären, was sie mit ihrer Aussage tatsächlich gemeint hat und dass Sie sie bösartigerweise falsch verstehen wollten, weil „den Weg, den wir gehen, raus aus der Schuldenunion richtig ist“ (26.09.11). SPD-Fraktionschef Frank-Walter Steinmeier hat dagegen den Bezug zur Realität komplett verloren wenn er sagt: „Eine grenzenlose und politisch nicht legitimierte Vergemeinschaftung von Schulden hat bereits staatgefunden“. Der Aufkauf von Staatsanleihen wurde „durch kein Parlament in Europa begleitet, geschweige denn kontrolliert“. Beweis: Wenn das richtig wäre, würde Merkel ja gar nicht mehr leben. Weil sie das aber tut, kann es ja nicht richtig sein.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt Goldpreis leicht nach (aktueller Preis 40.422 Euro/kg, Vortag 40.711 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber fällt zurück (aktueller Preis 27,07 $/oz, Vortag 27,42 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.420 $/oz, Vortag 1.439 $/oz). Palladium verliert deutlich (aktueller Preis 592 $/oz, Vortag 607 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich schwächer und fallen wieder in die Nähe der Jahrestiefkurse zurück.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,3 % oder 2,0 auf 155,6 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Agnico Eagle 3,7 %. Centerra kann sich gegen den Trend um 11,8 % erholen. Bei den kleineren Werten verlieren Midway 15,1 %, Mansfield 13,0 % und Santa Fe 12,5 %. Belo Sun kann um 8,5 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Impact 9,1 %, Arian 6,4 % und Excellon 5,2 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Harmony gibt 2,0 % nach.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten verlieren Alacer 8,7 %, Focus 5,3 % und Ramelius 4,9 %. Gegen den Trend erholen sich Citigold und Hill End jeweils 17,7 % sowie Mundo 9,5 %. Bei den Explorationswerten geben Indochine 12,5 %, Intrepid 5,8 % und Drake 5,2 % nach. Signature steigen 14,3 %, Azumah 8,8 % und YTC 5,9 %. Bei den Metallwerten verliert Lynas 7,3 %. Grange verbessert sich um 6,3 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,1 % auf 115,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+8,8 %) und YTC (+5,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alacer (-8,7 %) und Focus (-5,3 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester von 63 Edelmetallaktienfonds durch: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 31.05.12 verliert der Fonds mit 9,2 % deutlich stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn beträgt der Verlust 11,4 %. Damit fällt der Fonds leicht hinter den Xau-Vergleichsindex, der um 10,3 % nachgibt. Seit der Auflage kann sich der Fonds den Gewinn mit 18,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+17,1 %) weiter knapp behaupten. Auf Sicht der letzten 3 Jahre bleibt der Fonds in der absoluten Spitzengruppe. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 19,7 auf 17,1 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 11,4 % (Xau-Vergleichsindex -10,3 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 45,24 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Impact (-9,1 %) und Excellon (-5,2 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.05.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,4 % und fällt damit deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex (-0,3 %) zurück. Damit erhöht sich der Verlust seit dem Jahresbeginn auf 9,5 %. Der Fond kann sich dennoch weiterhin besser als der Hui-Vergleichsindex behaupten, der seit dem Jahresbeginn um 12,1 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 30,0 auf 26,1 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 9,5 % (Hui-Vergleichsindex: -11,8 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,1 % auf 43,06 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Mansfield (-13,0 %), Lake Shore (-7,4 %) und Richmont (-6,9 %) belastet und dürfte parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.05.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,2 % und fällt damit stärker als der Xau-Vergleichsindex (-0,2 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds mit 19,9 % stärker als der Xau Vergleichsindex (-10,3 %) nach. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 5,5 auf 4,8 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 19,9 % (Xau-Vergleichsindex: -10,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,0 % auf 44,38 Euro. Bester Fondswert ist heute Alcyone (+12,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Wildhorse (-11,8 %), Pelican (-11,1 %) und Crucible (-10,7 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.05.12 verliert der Fonds 14,1 % während der TSX-Venture Vergleichsindex um 6,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 20,8 % und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 10,1 % nachgibt. Seit der Auflage entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 49,9 % jedoch weiterhin etwas besser als der Vergleichsindex, der einen Verlust von 51,9 % aufweist. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 3,7 auf 3,2 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 20,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -10,1 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag einen deutlichen Anstieg des Kaufinteresses auf ein überdurchschnittlich hohes Niveau. Der neue Internetshop wurde ohne größere Umstellungsschwierigkeiten gut angenommen. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguruh, 1 oz Philharmoniker und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich liegt das Interesse bei 1 oz Philharmoniker 1 oz Maple Leaf und den australischen 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 6 Käufer abgeschwächt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.