Tagesbericht vom 19.06.12
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.620 auf 1.629 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.628 $/oz um etwa 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenwerte können deutlich zulegen, die australischen Werte bleiben dagegen zurück.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Klaus Bath, Ex-Chef von TelDaFax überweist 150.000 Euro Vermittlungsprovision an einen Trickbetrüger, um an 30 Mio $ aus Lösegeldern somalischer Piraten zu gelangen. TelDaFax hat vor einem Jahr Insolvenz angemeldet. Die Staatsanwaltschaft ermittelt wegen gewerbsmäßigen Betruges (Quelle: Bild.de).
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar zulegen (aktueller Preis 41.533 Euro/kg, Vortag 41.037 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann leicht zulegen (aktueller Preis 28,80 $/oz, Vortag 28,61 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.484 $/oz, Vortag 1.496 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 632 $/oz, Vortag 631 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf niedrigem Niveau seitwärts und setzen die Konsolidierung fort.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,8 % oder 3,0 auf 167,1 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Centerra 7,0 %, Iamgold 3,6 %, Kinross 3,5 % und New Gold 3,3 %. Bei den kleineren Werten haussieren Intern. Tower Hill 21,4 % (Vortag -15,6 %), Orezone 17,5 % und Golden Star 12,7 %. Bei den Silberwerten haussiert Extorre nach einem Übernahmeangebot von Yamana um 68,1 %. Bear Creek ziehen 16,7 % und Tahoe 12,6 % an.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Harmony und DRD Gold ziehen jeweils 2,0 % an.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Integra 7,5 % und Medusa 4,7 %. Hill End fallen 16,7 %, Norseman 12,0 % und Tribune 5,1 % zurück. Bei den Explorationswerten steigen Red 5 um 11,2 %, Gryphon 8,3 % und Gold Road 7,0 %. Signature geben 10,0 %, Northern Mining 9,1 % und Augur 6,7 % nach. Bei den Metallwerten erholt sich Lynas um 8,6 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,1 % auf 121,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Altona (+8,2 %), Integra (+7,5 %) und Gold Road (+7,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Norseman (-12,0 %) und Tribune (-5,1 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als drittbester von 62 Edelmetallaktienfonds durch: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 30.04.12 verliert der Fonds mit 9,2 % deutlich stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn beträgt der Verlust 11,4 %. Damit fällt der Fonds leicht hinter den Xau-Vergleichsindex, der um 10,3 % nachgibt. Seit der Auflage kann sich der Fonds den Gewinn mit 18,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+17,1 %) weiter knapp behaupten. Auf Sicht der letzten 3 Jahre bleibt der Fonds in der absoluten Spitzengruppe. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 19,7 auf 17,1 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 11,4 % (Xau-Vergleichsindex -10,3 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,5 % auf 46,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Extorre (+68,1 %), Bear Creek (+16,7 %) und Tahoe (+12,6 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Auswertung zum 31.05.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,4 % und fällt damit deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex (-0,3 %) zurück. Damit erhöht sich der Verlust seit dem Jahresbeginn auf 9,5 %. Der Fond kann sich dennoch weiterhin besser als der Hui-Vergleichsindex behaupten, der seit dem Jahresbeginn um 12,1 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 30,0 auf 26,1 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 9,5 % (Hui-Vergleichsindex: -11,8 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,2 % auf 45,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Intern. Tower Hill (+21,4 %), Mansfield (+6,7 %) sowie die australischen Integra (+7,5 %) und Gold Road (+7,0 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Auswertung zum 31.05.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,2 % und fällt damit stärker als der Xau-Vergleichsindex (-0,2 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds mit 19,9 % stärker als der Xau Vergleichsindex (-10,3 %) nach. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 5,5 auf 4,8 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 19,9 % (Xau-Vergleichsindex: -10,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 46,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Odyssey (+16,7 %) und Integra (+7,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Haranga (-8,6 %), Gladiator (-5,7 %) und Atlantic (-5,1 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Auswertung zum 31.05.12 verliert der Fonds 14,1 % während der TSX-Venture Vergleichsindex um 6,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 20,8 % und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 10,1 % nachgibt. Seit der Auflage entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 49,9 % jedoch weiterhin etwas besser als der Vergleichsindex, der einen Verlust von 51,9 % aufweist. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 3,7 auf 3,2 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 20,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -10,1 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Da nicht absehbar ist, wann ein Börsengang der Neutron Energy gelingen könnte, wird die Liquidation des Fonds vorangetrieben. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Da die Bewertungsprobleme der Trillium nicht gelöst werden können, wird die Liquidation des Fonds vorangetrieben Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag einen leichten Rückgang des Kaufinteresses auf ein wieder durchschnittlich hohes Niveau. Dabei erreichen uns jedoch weiterhin sehr umfangreiche Einzelorders. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Philharmoniker, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguruh und Goldbarren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich liegt das Interesse bei 1 oz Philharmoniker 1 oz Maple Leaf und den australischen 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.