Tagesbericht vom 11.05.12
Der Goldpreis kann im gestrigen New Yorker Handel von 1.592 auf 1.593 $/oz leicht zulegen. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.584 $/oz um etwa 8 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien setzen ihre Stabilisieren nach dem Ausverkauf der letzten Tage fort.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Bild.de über den angeblich von der CIA vereitelten Bombenanschlag auf ein Passagierflugzeug durch Al Qaida: „Ist das etwa ALLES nur ein Wahlkampfmanöver?“ „Vergangenes Wochenende hat der Präsident den Wahlkampf gegen seinen wahrscheinlichen Herausforderer Mitt Romney offiziell eröffnet – und das gleich mit einem Paukenschlag“. „Mit seinem Kampf gegen den Terror greift Obama seinen Widersacher Romney direkt an. Ein Wahlkampf-Video im Internet hat die bin-Laden-Tötung zum Thema: „Der Oberbefehlshaber erhält eine Chance, die richtige Entscheidung zu treffen“, beginnt es. Der frühere Präsident Clinton preist die Courage seines Nachfolgers – unterlegt ist die Lobrede mit grünen Nachtsichtaufnahmen des Einsatzes und Fotos eines grübelnden Obama. „Er musste entscheiden. Und dafür ist ein Präsident angestellt“, doziert Clinton. Dann folgt die Attacke auf Obamas republikanischen Herausforderer: „Wie hätte Mitt Romney in dieser Situation gehandelt?“ fragt die Stimme aus dem Off. Die Antwort liegt in Form einer Aussage, mit der Romney vor vier Jahren in US-Medien zitiert wurde: „Es lohnt sich nicht, Himmel und Erde in Bewegung zu setzen und Milliarden von Dollar auszugeben, nur um eine Person zu fangen“. Punktsieg für Obama...“
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis stabilisiert sich der Goldpreis (aktueller Preis 39.429 Euro/kg, Vortag 39.552 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 28,85 $/oz, Vortag 29,25 $/oz). Platin bricht weiter ein (aktueller Preis 1.477 $/oz, Vortag 1.503 $/oz). Palladium verliert leicht (aktueller Preis 612 $/oz, Vortag 614 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf tiefem Niveau seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex schließt unverändert bei 153,4 Punkten. Bei den Standardwerten erholt sich Kinross um 2,6 %. New Gold gibt 3,1 % nach. Bei den kleineren Werten erholen sich Orezone 8,4 % (Vortag +9,2 %), Lake Shore 8,2 %, Andina 7,4 % und Golden Star 7,2 %. Bei den Silberwerten ziehen Bear Creek 9,8 %, US-Silver 4,0 % und Hecla 3,5 % an.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Harmony verbessert sich um 3,5 %.
Die australischen Goldminenaktien können sich heute Morgen weiter stabilisieren. Bei den Produzenten steigen Navigator 14,3 % und Ramelius 10,6 % (Vortag +9,4 %). Morningstar fallen 7,1 % und Stone 5,9 % zurück. Bei den Explorationswerten gewinnen Legend 11,1 %, Perseus und Azumah 6,3 % sowie Drake 6,1 %. Doray fallen 7,7 % und Papillon 5,2 %. Die Metallwerte zeigen sich wenig verändert.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 3,3 % auf 116,36 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+10,6 %), Azumah (+6,3 %) und Castle (+5,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Papillon (-5,2 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen können.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als drittbester von 62 Edelmetallaktienfonds durch: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 30.04.12 verliert der Fonds mit 2,7 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,7 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn beträgt der Verlust 2,4 %. Damit behauptet sich der Fonds wesentlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,2 % nachgibt. Seit der Auflage kann sich der Fonds den Gewinn mit 30,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+17,3 %) weiter gut behaupten. Auf Sicht der letzten 3 Jahre bleibt der Fonds in der absoluten Spitzengruppe. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 21,1 auf 19,7 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 2,4 % (Xau-Vergleichsindex -10,2 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,3 % auf 45,31 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+9,8 %), US-Silver (+4,0 %) und Hecla (+3,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen können.
In der Auswertung zum 30.04.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,9 % und fällt damit etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex (-3,0 %) zurück. Damit taucht der Fonds mit einem Minus von 1,3 % seit dem Jahresbeginn leicht in Verlustzone ab, kann sich aber wesentlich besser als der Hui-Vergleichsindex behaupten, der seit dem Jahresbeginn um 11,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen steigt durch Zuflüsse, die den Fonds zum großen Teil zu den Tiefstkursen Ende April erreichen trotz der Kursverluste von 29,7 auf 30,0 Mio Euro an.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 1,3 % (Hui-Vergleichsindex: -11,8 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,7 % auf 43,73 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Lake Shore (+8,2 %) und die australische Ramelius (+10,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Richmont (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen können.
In der Auswertung zum 30.04.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 3,7 % und fällt damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (-3,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 8,8 % aber immer noch gut gegen den Xau-Vergleichsindex (-10,2 %) behaupten. Das Fondsvolumen fällt im März parallel zu den Kursverlusten von 5,7 auf 5,5 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 8,8 % (Xau-Vergleichsindex: -10,2 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,3 % auf 54,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wildhorse (+11,1 %) und Resolute (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Odyssey (-15,4 %) und Gladiator (-7,9 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen können.
In der Auswertung zum 30.04.12 verliert der Fonds 6,1 % während der TSX-Venture Vergleichsindex um 7,8 nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,8 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,5 % nachgibt. Seit der Auflage entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 41,7 % jedoch weiterhin besser als der Vergleichsindex, der einen Verlust von 48,4 % aufweist. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 4,1 auf 3,7 Mio Euro.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als bester von 160 Rohstoffaktienfonds durch http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR:
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 1,7 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +3,7 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Da nicht absehbar ist, wann ein Börsengang der Neutron Energy gelingen könnte, wird die Liquidation des Fonds vorangetrieben. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Da die Bewertungsprobleme der Trillium nicht gelöst werden können, wird die Liquidation des Fonds vorangetrieben Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Ordervolumen. Unsere Sonderaktion 1 oz Maple Leaf Silber 2011 wurde ausverkauft. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und 1 oz Känguruh gesucht. Weiterhin ist die Ankaufsneigung relativ gering. Dabei haben uns aber einzelne umfangreiche Verkaufsorders erreicht. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.