Tagesbericht vom 30.04.12
Der Goldpreis verbessert sich im New Yorker Handel am Freitag von 1.655 auf 1.663 $/oz. Heute Morgen steigt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong weiter auf 1.665 $/oz an und notiert damit aktuell um etwa 12 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien setzen den kurzfristigen Aufwärtstrend weltweit fort und bestätigen die positive Entwicklung des Goldpreises.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
SEC wirft der Ratingagentur Egan-Jones vor, falsche Angaben bei der Bewerbung um die Lizenz gemacht zu haben. Egan-Jones hat sich einen Namen mit aggressiven und schnellen Herabstufungen von Firmen und Staaten gemacht. Egan-Jones wird auch von den Auftraggebern und nicht von den gerateten Firmen bezahlt. Firmengründer Sean Egan: „Natürlich haben wir uns Feinde gemacht“.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 40.368 Euro/kg, Vortag 40.336 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber erholt sich (aktueller Preis 31,32 $/oz, Vortag 30,94 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 1.570 $/oz, Vortag 1.563 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 679 $/oz, Vortag 668 $/oz). Die Basismetalle können die Gewinne der Vortage um weitere 0,5 % ausbauen.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,4 % oder 2,2 auf 165,8 Punkte. Bei den Standardwerten kann Agnico Eagle um 9,8 % (Vortag +4,2 %) zulegen. Iamgold gibt nach einem Übernahmeangebot auf Trelawney um 0,4 % nach. Bei den kleineren Werten steigen Gold Canyon (15,9 %), Lake Shore 8,9 % (Vortag +11,1 %) und Goldgroup 7,8 %. Great Basin gibt 4,4 % nach.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel leicht verbessert.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Dragon ziehen 12,0 %, Norseman 10,2 % und Integra 8,3 % an. Navigator fällt 10,0 % zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Doray 10,6 % und Legend 10,0 % an. Golden Rim fallen 8,8 % und Cerro 7,0 % zurück. Die Metallwerte zeigen sich in beide Richtungen wenig verändert.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,8 % auf 48,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Lake Shore (+8,9 %) und Mansfield (+4,8 %) sowie die australischen Integra (+8,3 %) und Saracen (+6,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex weiter zulegen.
In der Auswertung zum 31.03.12 verzeichnet der Fonds im März einen Verlust von 14,0 % und fällt damit etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zurück, der 13,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 5,3 % aber immer noch relativ gute gegen den Xau-Vergleichsindex (-6,7 %) behaupten. Das Fondsvolumen fällt im März parallel zu den Kursverlusten von 6,6 auf 5,7 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 5,3 % (Xau-Vergleichsindex: -6,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,1 % auf 48,77 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Orko (+13,8 %, Vortag +7,0 %) und Maya (+7,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen können.
In der Auswertung zum 31.03.12 verzeichnet der Fonds im März einen Verlust von 15,5 % und fällt damit etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex (-14,2 %) zurück. Nach den guten Monaten Januar und Februar kann der Fonds aber einen Gewinn seit Jahresbeginn von 4,9 % verteidigen und entwickelt sich damit wesentlich besser als der Hui-Vergleichsindex, der seit dem Jahresbeginn um 9,0 % zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im März parallel zu den Kursrückgängen von 35,2 auf 29,7 Mio Euro zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Gewinn im Jahr 2012: 4,9 % (Hui-Vergleichsindex: -9,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,4 % auf 129,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Norseman (+10,2 %), Integra (+8,3 %) und Castle (+7,5 %). Der Fonds dürfte heute leicht hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester von 62 Edelmetallaktienfonds durch: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 31.03.12 verliert der Fonds mit 11,1 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 13,5 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds einen marginalen Gewinn von 0,3 % verteidigen und entwickelt sich damit wesentlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,7 % zurückfällt. Seit der Auflage kann sich der Fonds den Gewinn mit 34,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+21,9 %) weiter gut behaupten. Auf Sicht der letzten 3 Jahre bleibt der Fonds in der absoluten Spitzengruppe. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 23,9 auf 21,1 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Gewinn im Jahr 2012: 0,3 % (Xau-Vergleichsindex -6,7 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,3 % auf 58,46 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Integra (+8,3 %), Odyssey (+7,7 %) und Lemur (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Gladiator (-7,3 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Auswertung zum 31.03.12 verliert der Fonds 9,6 % während der TSX-Venture Vergleichsindex um 8,7 nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 1,7 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,7 % zulegen kann. Seit der Auflage entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 37,9 % jedoch weiterhin besser als der Vergleichsindex, der einen Verlust von 44,5 % aufweist. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 4,8 auf 4,1 Mio Euro.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als bester von 160 Rohstoffaktienfonds durch http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR:
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 1,7 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +3,7 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Da nicht absehbar ist, wann ein Börsengang der Neutron Energy gelingen könnte, wird die Liquidation des Fonds vorangetrieben. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Da die Bewertungsprobleme der Trillium nicht gelöst werden können, wird die Liquidation des Fonds vorangetrieben Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein etwas belebtes aber immer noch unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Gesucht bleiben im Goldbereich 1 oz Krügerrand und 1 oz Maple Leaf. Im Silberbereich liegt die Nachfrage bei 1 oz Philharmoniker und 1 oz Maple Leaf sowie den australischen 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.