Tagesbericht vom 04.04.12
Der Goldpreis bricht im gestrigen New Yorker Handel innerhalb von wenigen Minuten von 1.670 auf 1.640 $/oz ein und kann sich zum Handelsschluss nur noch auf 1.644 $/oz erholen. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong wenig verändert und notiert aktuell mit 1.645 $/oz um etwa 34 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit parallel zum Goldpreis zurück.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Ungarns Staatspräsident Pal Schmitt hat weite Teile seiner Doktorarbeit in Medizinwissenschaften abgeschrieben. Schuld hat er aber nicht selbst. Verantwortlich ist die Hochschule, die ihn nicht rechtzeitig auf die Mängel aufmerksam gemacht hat.
Russische Sberbank meldet für 2011 einen Anstieg des Gewinns um 74 % auf 8,0 Mrd Euro.
USA meldet für das Dezemberquartal einen Anstieg des BIP um 3,0 % (auf Jahresbasis).
Arbeitslosenquote steigt in Europa um 0,8 %-Punkte auf den Rekordwert von 10,8 % (Vorjahresvergleich).
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis fällt der Goldpreis gegen den festeren Dollar wieder zurück (aktueller Preis 40.066 Euro/kg, Vortag 40.491 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 32,43 $/oz, Vortag 33,02 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 1.639 $/oz, Vortag 1.664 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 652 $/oz, Vortag 661 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich unter großen Schwankungen seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex bricht um 3,1 % oder 5,5 auf 173,4 Punkte ein. Bei den Standardwerten fallen Goldcorp 5,5 %, Centerra 5,0 % und Iamgold 4,6 %. Bei den kleineren Werten brechen Lake Shore 13,8 %, Avion 13,3 % und Sandspring 11,0 % ein. Gegen den Trend ziehen La Mancha 17,7 % und Yukon-Nevada 4,7 % an. Bei den Silberwerten geben United 5,5 %, Extorre 5,4 % und Bear Creek 5,0 % nach. Silvermex kann nach einem Übernahmeangebot durch First Majestic um 26,7 % zulegen.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. DRD Gold verliert 3,2 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten verlieren Resolute 5,8 %, Silverlake 5,0 % und Saracen 4,6 %. Gegen den Trend erholt sich Navigator um 8,3 %. Bei den Explorationswerten fallen Noble 8,2 % und Papillon 7,7 % (Vortag -7,6 %). Arc können 14,3 %, Golden Rim 8,8 %, Cerro 8,7 % und Drake 6,7 % zulegen. Die Metallwerte zeigen sich wenig verändert.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,2 % auf 51,72 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Avion (-13,3 %), Intern. Tower Hill (-5,5 %) und Mansfield (-5,3 %) sowie den australischen Saracen (-5,5 %), Gold Road (-5,1 %) und Silverlake (-5,0 %) belastet, dürfte aber weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.03.12 verzeichnet der Fonds im März einen Verlust von 14,0 % und fällt damit etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zurück, der 13,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 5,3 % aber immer noch relativ gute gegen den Xau-Vergleichsindex (-6,7 %) behaupten. Das Fondsvolumen fällt im März parallel zu den Kursverlusten von 6,6 auf 5,7 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 5,3 % (Xau-Vergleichsindex: -6,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,1 % auf 54,50 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der United (-5,5 %), Extorre (-5,4 %) und Bear Creek (-5,0 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.
Der Fonds bestätigt die in ihm steckende Dynamik setzt sich im laufenden Jahr als bester von 104 Edelmetallfonds durch: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 31.03.12 verzeichnet der Fonds im März einen Verlust von 15,5 % und fällt damit etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex (-14,2 %) zurück. Nach den guten Monaten Januar und Februar kann der Fonds aber einen Gewinn seit Jahresbeginn von 4,9 % verteidigen und entwickelt sich damit wesentlich besser als der Hui-Vergleichsindex, der seit dem Jahresbeginn um 9,0 % zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im März parallel zu den Kursrückgängen von 35,2 auf 29,7 Mio Euro zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Gewinn im Jahr 2012: 4,9 % (Hui-Vergleichsindex: -9,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,1 % auf 136,18 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Noble (-8,2 %) und Papillon (-7,7 %), dürfte sich aber gegenüber dem zurückgefallenen Xau-Vergleichsindex gut behaupten können.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester von 62 Edelmetallaktienfonds durch: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 31.03.12 verliert der Fonds mit 11,1 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 13,5 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds einen marginalen Gewinn von 0,3 % verteidigen und entwickelt sich damit wesentlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,7 % zurückfällt. Seit der Auflage kann sich der Fonds den Gewinn mit 34,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+21,9 %) weiter gut behaupten. Auf Sicht der letzten 3 Jahre bleibt der Fonds in der absoluten Spitzengruppe. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 23,9 auf 21,1 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Gewinn im Jahr 2012: 0,3 % (Xau-Vergleichsindex -6,7 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,3 % auf 62,08 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Indo Mines (-10,5 %) und Horseshoe (-7,6 %) sowie den kanadischen Western Potash (-7,7 %) und Royal Nickel (-7,3 %) belastet, dürfte aber deutlich weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.03.12 verliert der Fonds 9,6 % während der TSX-Venture Vergleichsindex um 8,7 nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 1,7 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,7 % zulegen kann. Seit der Auflage entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 37,9 % jedoch weiterhin besser als der Vergleichsindex, der einen Verlust von 44,5 % aufweist. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 4,8 auf 4,1 Mio Euro.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester von 159 Rohstoffaktienfonds durch http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR:
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 1,7 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +3,7 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Da nicht absehbar ist, wann ein Börsengang der Neutron Energy gelingen könnte, wird die Liquidation des Fonds vorangetrieben. Der erste Ex-Tag ist der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Da die Bewertungsprobleme der Trillium nicht gelöst werden können, wird die Liquidation des Fonds vorangetrieben Der erste Ex-Tag ist der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein rückläufiges Kaufinteresse auf ein wieder durchschnittlich hohes Niveau. Im Goldbereich waren neben 1 oz Krügerrand und 1oz Maple Leaf gesucht. Im Silberbereich liegt das Interesse bei 1 oz Philharmoniker und 1 oz Maple Leaf sowie den australischen 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer relativ gering. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.