Tagesbericht vom 10.06.11
Aktuelle Goldpreisentwicklung
Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.536 auf 1.543 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis das in New York erreichte Niveau im Handel in Sydney und Hongkong verteidigen und notiert aktuell mit 1.542 $/oz um etwa 6 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien stabilisieren sich weltweit und präsentieren sich aktuell mit einem gewaltigen Erholungspotential aus fundamentaler langfristiger Betrachtung auf einem hervorragenden Kaufniveau.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Deutsche Banken bauen ihre Griechenland-Anleihen seit Ende April 2010 von 16,0 auf 10,3 Mrd Euro ab.
Kommentar: Damit sieht die Handelsblatt-Aktion „Wir kaufen griechische Staatsanleihen“ vom 3. Mai 2010 in einem noch interessanteren Licht.
Deutsche Bank strebt im Privatkundengeschäft 2011 einen Vorsteuergewinn von 1,6 Mrd Euro an, der in den nächsten 3-4 Jahren auf etwa 3 Mrd Euro gesteigert werden soll.
Kommentar: Der Gewinn der Bank befindet sich nicht mehr auf den Konten der Kunden.
Moody’s droht auch Großbritannien mit der Herabstufung der Kreditwürdigkeit. Mit einem Budgetdefizit von 10,4 % des BIP rangiert Großbritannien mit einem Top-Rating von Aaa knapp hinter Griechenland mit einem Budgetdefizit von 12,7 % des BIP und einem Ramsch-Rating von Ba1 (10 von 21 Stufen unter Aaa).
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar deutlich zulegen (aktueller Preis 34.182 Euro/kg, Vortag 33.796 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.
Silber kann kräftig zulegen (aktueller Preis 37,39 $/oz, Vortag 36,73 $/oz). Platin setzt den Aufwärtstrend fort (aktueller Preis 1.841 $/oz, Vortag 1.820 $/oz). Palladium steigt weiter an (aktueller Preis 816 $/oz, Vortag 807 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 1,6 % oder 3,1 auf 197,2 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich Kinross 3,6 % und Iamgold 2,9 %. Bei den kleineren Werten ziehen Avion 6,8 %, Cornerstone 6,5 %, Mansfield 4,9 % und Cadan 4,0 % an. Novagold fällt 5,2 % zurück. Bei den Silberwerten steigen Great Panther 10,4 %, Tahoe 7,8 %, Extorre 6,7 %, First Majestic 5,6 %, US-Silver 5,3 %, Gammon Gold 5,2 % und Endeavour 5,1 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich stabil. Harmony verbessern sich 1,9 % und Anglogold 1,8 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher, bleiben aber im internationalen Vergleich zurück. Bei den Produzenten steigen Focus 6,1 % und Hill End 6,0 %. Norseman fallen 5,7 % und Ramelius 4,1 % zurück. Bei den Explorationswerten verbessert sich Excelsior 4,0 %. Signature geben 4,6 % und Millennium 4,0 % ab. Bei den Basismetallwerten kann Perilya 4,7 % zulegen.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 3,1 % auf 55,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Avion (+6,8 %), Cornerstone (+6,5 %), Mansfield (+4,9 %) und Cadan (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Novagold (-5,2 %) und der Ramelius (-4,1 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen können.
In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,2 % und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3 %) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 21,0 % im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 14,3 %. Das Volumen fällt von 7,7 auf 7,3 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Januar 2011: -11,9 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +2,6 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: -3,3 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: -5,4 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
Mai 2011: -4,2 % (Xau-Vergleichsindex: -2,3 %)
2011: -21,0 % (Xau-Vergleichsindex: -14,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,4 % auf 56,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sona (+11,1 %), Tahoe (+7,8 %), Extorre (+6,7 %), First Majestic (+5,6 %), US-Silver (+5,3 %), Gammon Gold (+5,2 %) und Endeavour (+5,1 %). Der Fonds dürfte sich heute stärker als der Hui-Vergleichsindex erholen können. Auf Sicht der letzten 12 Monate setzt sich der Fonds aktuell als drittbester Edelmetallaktienfonds durch: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=1Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR.
In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,8 % und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-2,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,0 % und kann sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 10,4 % behaupten. Das Fondsvolumen fiel im Mai von 47,8 auf 39,4 Mio Euro deutlich zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1 % (Hui-Vergleichsindex: -13,7 %)
Februar 2011: +13,7 % (Hui-Vergleichsindex: +10,5 %)
März 2011: +6,1 % (Hui-Vergleichsindex: -1,9 %)
April 2011: -0,2 % (Hui-Vergleichsindex: -2,0 %)
Mai 2011: -6,8 % (Hui-Vergleichsindex: -2,3 %)
2011: -7,0 % (Hui-Vergleichsindex: -10,4 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,9 % auf 142,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Focus (+6,1 %) und Excelsior (+4,0 %) sowie die kanadische Mansfield (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der australischen Norseman (-5,7 %), Signature (-4,6 %) und Ramelius (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute deutlich hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,6 % und verliert damit mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3 %). Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 9,7 % aber deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (-14,3 %). Das Fondsvolumen hat im April von 27,3 auf 26,0 Mio Euro leicht abgenommen.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Januar 2011: -15,4 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +9,4 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: +1,7 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: +0,5 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
Mai 2011: -4,6 % (Xau-Vergleichsindex: -2,3 %)
2011: -9,7 % (Xau-Vergleichsindex: -14,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,2 % auf 67,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Haranga (+33,3 %), Voyager (+22,2 %), Equatorial (+8,8 %) und Focus (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Indo Mines (-6,0 %), Matsa (-4,4 %) und Millennium (-4,0 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 9,5 % und verliert damit etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (-6,1 %). Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 9,3 % aber besser als der Vergleichsindex (-12,3 %) im Markt. Das Fondsvolumen nahm von 9,7 auf 7,7 Mio Euro ab.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Januar 2011: -0,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,1 %)
Februar 2011: +4,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +7,4 %)
März 2011: -5,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,8 %)
April 2011: +1,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,7 %)
Mai 2011: -9,5 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,1 %)
2011: -9,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -12,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Am 11.02.11 teilte Neutron in einer Pressemitteilung mit, dass das Listing weiterhin in den USA und Kanada angestrebt wird. Am 30.03.11 wurde der Börsengang mit einer Verspätung von 1 Monat eingereicht. Das Unternehmen stellt Ende Mai weiterhin einen Börsengang Ende Juni, Anfang Juli in Aussicht, der sich jedoch um 1 bis 2 Monate verzögern könnte. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf den Wert Trillium Wind Power Wert gelöst werden. Das Management der Trillium macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Eine Anfrage, an der nächsten Kapitalerhöhung teilzunehmen, um eine Indikation für eine Bewertung zu erhalten, blieb vom Management der Trillium unbeantwortet. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Westgold
Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein etwas rückläufiges, aber immer noch durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Unsere Sonderaktion 1 oz Krügerrand wird anhaltend stark nachgefragt. Auch unsere neu eingerichtete Sammlerseite wird ebenfalls gut angenommen. Hier bieten wir seit dem 6. Juni Sammlermünzen zu fairen Preisen an. Im Silberbereich dominiert der Philharmoniker, der wegen der besseren Lieferfähigkeit den Maple Leaf und den US-Eagle zunehmend aus dem Markt verdrängt. Auch die australischen 1 kg-Münzen bleiben gefragt. Die Verkaufsneigung fällt auf nur noch etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer auf ein sehr niedriges Niveau zurück. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.