Tagesbericht vom 03.06.11
Aktuelle Goldpreisentwicklung
Der Goldpreis wird im gestrigen New Yorker Handel von 1.540 auf 1.522 $/oz gedrückt, kann sich aber zum Handelsschluss wieder auf 1.534 $/oz erholen. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong erneut nach und notiert aktuell mit 1.531 $/oz etwa auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach und bleiben weiterhin überverkauft.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Preise für US-Einfamilienhäuser sinken im März um 3,6 % (Vorjahresvergleich) und fallen unter das Tief aus dem Krisenjahr 2009.
US-Konsumklima bricht im Mai von 66,0 auf 60,8 Punkte ein.
Russische Sberbank kann den Gewinn im Märzquartal auf 2,2 Mrd Euro mehr als verdoppeln.
Maschinenbau verbucht im April einen Anstieg der Aufträge um 22 % (Vorjahresvergleich).
SPD und CDU in Sachsen-Anhalt einigen sich auf ein geheimes Zusatzprotokoll zum Koalitionsvertrag, 45 gut dotierte neue Jobs in der Verwaltung zu schaffen.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar weiter nach (aktueller Preis 33.981 Euro/kg, Vortag 34.166 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.
Silber bricht ein (aktueller Preis 35,94 $/oz, Vortag 38,22 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.813 $/oz, Vortag 1.826 $/oz). Palladium fällt zurück (aktueller Preis 764 $/oz, Vortag 776 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7 % oder 1,4 auf 203,2 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Barrick 2,2 % nach. Bei den kleineren Werten verlieren Cadan 7,3 %, Alacer und CGA 4,6 %, Banro 4,4 % und Yukon-Nevada 4,1 %. Maya kann sich um 12,9 % erholen. Bei den Silberwerten fallen African Queen 21,2 %, US-Silver 10,7 %, Wildcat 5,9 %, Scorpio und South American 5,3 % und Orko 5,2 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich uneinheitlich und wenig verändert.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten verlieren Saracen 5,8 %, Integra 4,5 % und Oceana 4,4 %. Northern Star zieht um 12,2 % an. Bei den Explorationswerten gibt Castle 8,3 % nach. Excelsior können 6,8 %, Bassari 5,8 % und Signature 4,0 % zulegen. Bei den Basismetallwerten fallen Grange 5,9 % und Mincor 4,4 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,0 % auf 62,19 Euro. Bester Fondswert ist heute Cornerstone (+7,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cadan (-7,3 %), Detour (-3,7 %), Royal Nickel (-3,3 %), Intern. Tower Hill (-3,3 %), Avion (-3,2 %) und Great Basin (-3,0 %) sowie der australischen Oceana (-4,4 %) und dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zurückfallen.
In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,2 % und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3 %) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 21,0 % im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 14,3 %. Das Volumen fällt von 7,7 auf 7,3 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Januar 2011: -11,9 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +2,6 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: -3,3 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: -5,4 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
Mai 2011: -4,2 % (Xau-Vergleichsindex: -2,3 %)
2011: -21,0 % (Xau-Vergleichsindex: -14,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,5 % auf 64,30 Euro. Auf Sicht der letzten 12 Monate setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester Edelmetallaktienfonds durch: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=1Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR. Die besten Fondswerte sind heute Maya (+12,9 %) und Sona (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der US-Silver (-10,7 %), Wildcat (-5,9 %), Orko (-5,2 %) und Alexco (-4,3 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,8 % und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-2,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,0 % und kann sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 10,4 % behaupten. Das Fondsvolumen fiel im Mai von 47,8 auf 39,4 Mio Euro deutlich zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1 % (Hui-Vergleichsindex: -13,7 %)
Februar 2011: +13,7 % (Hui-Vergleichsindex: +10,5 %)
März 2011: +6,1 % (Hui-Vergleichsindex: -1,9 %)
April 2011: -0,2 % (Hui-Vergleichsindex: -2,0 %)
Mai 2011: -6,8 % (Hui-Vergleichsindex: -2,3 %)
2011: -7,0 % (Hui-Vergleichsindex: -10,4 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,5 % auf 156,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Excelsior (+6,8 %) und Signature (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Castle (-8,3 %), Saracen (-5,8 %), Integra (-4,5 %) und Mincor (-4,4 %) sowie der kanadischen CGA -4,6 %. Insgesamt dürfte der Fonds heute deutlich stärker als der Xau-Vergleichsindex zurückfallen.
In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,6 % und verliert damit mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3 %). Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 9,7 % aber deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (-14,3 %). Das Fondsvolumen hat im April von 27,3 auf 26,0 Mio Euro leicht abgenommen.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Januar 2011: -15,4 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +9,4 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: +1,7 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: +0,5 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
Mai 2011: -4,6 % (Xau-Vergleichsindex: -2,3 %)
2011: -9,7 % (Xau-Vergleichsindex: -14,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 2,2 % auf 75,39 Euro. Bester Fondswert ist heute Pacific Ore (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Equatorial (-6,8 %), Saracen (-5,8 %) und Integra (-4,5 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zurückfallen.
In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 9,5 % und verliert damit etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (-6,1 %). Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 9,3 % aber besser als der Vergleichsindex (-12,3 %) im Markt. Das Fondsvolumen nahm von 9,7 auf 7,7 Mio Euro ab.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Januar 2011: -0,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,1 %)
Februar 2011: +4,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +7,4 %)
März 2011: -5,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,8 %)
April 2011: +1,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,7 %)
Mai 2011: -9,5 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,1 %)
2011: -9,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -12,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Am 11.02.11 teilte Neutron in einer Pressemitteilung mit, dass das Listing weiterhin in den USA und Kanada angestrebt wird. Am 30.03.11 wurde der Börsengang mit einer Verspätung von 1 Monat eingereicht. Das Unternehmen stellt Ende Mai weiterhin einen Börsengang Ende Juni, Anfang Juli in Aussicht, der sich jedoch um 1 bis 2 Monate verzögern könnte. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf den Wert Trillium Wind Power Wert gelöst werden. Das Management der Trillium macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Eine Anfrage, an der nächsten Kapitalerhöhung teilzunehmen, um eine Indikation für eine Bewertung zu erhalten, blieb vom Management der Trillium unbeantwortet. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Westgold
Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch und Donnerstag feiertagsbedingt ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden die 1 oz Standardmünzen, aber auch Barren in allen Größen geordert. Im Silberbereich dominiert der Philharmoniker, der wegen der besseren Lieferfähigkeit den Maple Leaf und den US-Eagle zunehmend aus dem Markt verdrängt. Auch die australischen 1 kg-Münzen bleiben gefragt. Sowohl im Gold wie auch im Silberbereich bleibt die Nachfrage nach den australischen Lunar-Münzen konstant, aber auf einem niedrigen Niveau. Die Verkaufsneigung ist weiter auf 1 Verkäufer auf 6 Käufer zurückgefallen. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.