Tagesbericht vom 26.05.11
Aktuelle Goldpreisentwicklung
Der Goldpreis entwickelt sich im gestrigen New Yorker Handel seitwärts und schließt um 1 $/oz tiefer bei 1.526 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong die Marke von 1.530 $/oz kurzzeitig überwinden, fällt aber im frühen Londoner Handel zurück und notiert aktuell mit 1.527 $/oz um etwa 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit kräftig an und scheinen die überverkaufte Situation der letzten Wochen überwinden zu können.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Handelsblatt: „Goldman setzt wieder auf Rohstoffe“. „Das Verhältnis von Risiken und Gewinnchancen spricht wieder für Investitionen“.
Kommentar: Kein Leser des Tagesberichts dürfte in den letzten Wochen den Gold- und Silbermarkt verlassen haben –Pech für die, die sich am Papiersilbermarkt ausstoppen lassen haben-.
Bad Bank der Hypo Real Estate verzeichnet einem Verlust von 3 Mrd $. Die Verluste trägt die Soffin und damit der Steuerzahler. Das Portfolio wurde von 175 auf 166 Mrd Euro abgebaut.
Kommentar: Wenn das Portfolio mit der selben Verlustquote komplett abgebaut wird, wird der Steuerzahler auf 55 Mrd Euro sitzenbleiben.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar zurück (aktueller Preis 34.601 Euro/kg, Vortag 34.909 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.
Silber haussiert (aktueller Preis 38,30 $/oz, Vortag 36,49 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 1.788 $/oz, Vortag 1.766 $/oz). Palladium zieht kräftig an (aktueller Preis 752 $/oz, Vortag 736 $/oz). Die Basismetalle erholen sich und können die Gewinne des Vortages um etwa 2 % ausbauen.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,2 % oder 2,4 auf 205,0 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Freeport 2,4 % und Yamana 2,0 % an. Bei den kleineren Werten steigen Yukon-Nevada 31,8 %, Northern Dynasty 8,0 %, Richmont 5,8 % und Detour 5,0 %. Bei den Silberwerten gewinnen Aurcana 12,1 %, Silvermex 8,7 %, Great Panther 8,0 %, Wildcat 4,5 %, Endeavour 4,1 % und MAG 4,0 %. Bear Creek büßen 4,1 % und South American 3,3 % ein.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. DRD Gold erholen sich 2,4 % und Gold Fields 1,7 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten gewinnen Morningstar 11,1 %, Mundo 10,5 %, Hill End 7,7 %, Oceana 7,4 % und Dragon 7,1 %. Bei den Explorationswerten steigen Red 5 um 15,4 %, Alkane 12,2 %, Millennium 8,0 %, Gryphon 6,7 % und Azumah 6,5 %. Bei den Basismetallwerten verbessern sich Western Areas 5,9 %, Pan Australian 5,7 %, Rex Minerals 5,6 %, Paladin 5,2 % und Oz Minerals 5,0 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,3 % auf 59,92 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Detour (+5,0 %), New Gold (+3,3 %) und Silver Wheaton (+2,9 %) sowie die australischen Western Areas (+5,9 %) und Kingsgate (+3,8 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,4 % und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,1 %) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 17,3 % im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 12,3 %. Das Volumen fällt von 8,3 auf 7,7 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Januar 2011: -11,9 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +2,6 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: -3,3 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: -5,4 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
2011: -17,3 % (Xau-Vergleichsindex: -12,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) steigt um 1,9 % auf 62,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurcana (+12,1 %), Wildcat (+4,5 %), Endeavour (+4,1 %) und MAG (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Bear Creek (-4,1 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen können.
In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,2 % und entwickelt sich erneut stabiler als der Hui-Vergleichsindex (-2,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,2 % und kann sich damit weitaus besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 8,3 % behaupten. Das Fondsvolumen steigt im April von 42,9 auf 47,8 Mio Euro erneut an.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1 % (Hui-Vergleichsindex: -13,7 %)
Februar 2011: +13,7 % (Hui-Vergleichsindex: +10,5 %)
März 2011: +6,1 % (Hui-Vergleichsindex: -1,9 %)
April 2011: -0,2 % (Hui-Vergleichsindex: -2,0 %)
2011: -0,2 % (Hui-Vergleichsindex: -8,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 150,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+6,5 %), Western Areas (+5,9 %), Papillon (+5,6 %), Gold Road (+5,4 %) sowie die kanadische CGA (+4,0 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zurückfallen.
In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 0,5 % und kann den Xau-Vergleichsindex (-2,1 %) erneut schlagen. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 5,4 % deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (-12,3 %). Das Fondsvolumen hat im April von 29,9 auf 27,3 Mio Euro abgenommen.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Januar 2011: -15,4 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +9,4 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: +1,7 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: +0,5 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
1. Quartal 2011: -5,4 % (Xau-Vergleichsindex: -12,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,6 % auf 73,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alcyone (+10,0 %), Millennium (+8,0 %), Pacific Ore (+7,9 %), Montezuma (+7,8 %) und Papillon (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Viking Ashanti (-10,5 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zurückfallen.
In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,9 % und entwickelt sich damit wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der 3,7 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 0,3 % ebenfalls wesentlich stabiler als der Vergleichsindex (-6,7 %) im Markt. Das Fondsvolumen nahm von 9,2 auf 9,7 Mio Euro weiter zu.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Januar 2011: -0,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,1 %)
Februar 2011: +4,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +7,4 %)
März 2011: -5,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,8 %)
April 2011: +1,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,7 %)
2011: +0,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Am 11.02.11 teilte Neutron in einer Pressemitteilung mit, dass das Listing weiterhin in den USA und Kanada angestrebt wird. Am 30.03.11 wurde der Börsengang mit einer Verspätung von 1 Monat eingereicht. Üblicherweise geben die Aufsichten der Börsen etwa 30 Tage nach dem Antrag einen ersten Kommentar ab. Je nachdem wie darauf reagiert werden muss, wird ein Börsengang Ende Juni, Anfang Juli in Aussicht gestellt. Durch die Katastrophe im japanischen Atomkraftwerk Fukushima besteht jedoch weiterhin die Gefahr, dass der Börsengang scheitert und der Fonds geschlossen bleiben muss. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf den Wert Trillium Wind Power Wert gelöst werden. Das Management der Trillium macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Eine Anfrage, an der nächsten Kapitalerhöhung teilzunehmen, um eine Indikation für eine Bewertung zu erhalten, blieb vom Management der Trillium unbeantwortet. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Westgold
Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Vor allem stieg das Interesse an Silber wieder stark an. Im Goldbereich wurden die 1 oz Standardmünzen sowie Goldbarren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich dominiert der Philharmoniker, der wegen der besseren Lieferfähigkeit den Maple Leaf und den US-Eagle zunehmend aus dem Markt verdrängt. Auch die australischen 1 kg-Münzen bleiben gefragt. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 4 Käufer unverändert hoch. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.