Tagesbericht vom 10.05.11
Aktuelle Goldpreisentwicklung
Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.505 auf 1.513 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong leicht auf 1.511 $/oz nach, notiert aber immer noch um etwa 8 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen und bestätigen jetzt die Erholungsbewegung des Goldpreises.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Mexiko verzehnfacht die Goldbestände im März auf mehr als 100 t. 93,3 t wurden für 4,3 Mrd $ zugekauft. Trotz des enormen Zukaufs investiert Mexiko nur 4 % der Devisenreserven in Gold.
Handelsblatt: „Edelmetalle. Anleger sollten nur Fonds kaufen, bei denen das Edelmetall tatsächlich hinterlegt ist. Wer direkt Gold oder Silber kauft, muss die Lagerung bezahlen“.
Kommentar: Tatsächlich sind die Gebühren für die Fonds viel höher als die Lagerkosten bei direkt gekauftem Gold.
Handelsblatt: „Notenbankchef Trichet warnt vor Inflationsrisiken“.
Übersetzung: „Notenbankchef Trichet warnt vor der eigenen Geldpolitik“.
General Motors steigert den Umsatz im Märzquartal um 15 % auf 36,2 Mrd $ und verdreifacht den Nettogewinn auf 3,2 Mrd $.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem weiterhin festen Dollar erneut kräftig an (aktueller Preis 33.895 Euro/kg, Vortag 33.564 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.
Silber zieht an (aktueller Preis 37,78 $/oz, Vortag 36,09 $/oz). Platin entwickelt sich stabil (aktueller Preis 1.802 $/oz, Vortag 1.797 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 731 $/oz, Vortag 726 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,2 % oder 4,3 auf 206,5 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Freeport 3,4 % und Goldcorp 2,7 % an. Bei den kleineren Werten steigen Gold Resource 5,7 %, Timmins 5,4 %, Richmont und Orezone jeweils 5,0 %, Golden Star 4,9 %, Osisko 4,6 %, Stillwater 4,5 %, Kirkland Lake 4,3 % und Claude 4,0 %. Bei den Silberwerten gewinnen Wildcat 14,3 %, Impact 12,8 %, Scorpio 11,5 %, South American 10,7 %, Sabina und Minco 8,7 %, First Majestic 8,1% und Hecla 6,9 %. Coeur d’Alene gibt gegen den Trend um 2,6 % nach.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Anglogold verbessert sich um 1,7 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten ziehen Gold One 9,0 %, Ramelius 7,0 % und Navigator 6,1 % an. Gegen den Trend fallen Rand Mining 4,9 % sowie Allied und Oceana jeweils 4,8 % zurück. Bei den Explorationswerten steigen Doray 6,3 %, Ampella 6,0 %, Enviro 5,4 % und YTC 5,1 %. Citigold geben 9,0 % und Alkane 4,4 % ab. Die Basismetallwerte zeigen sich wenig verändert.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) steigt um 1,6 % auf 59,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Resource (+5,7 %), Kirkland Lake (4,3 %) und Cornerstone (4,0 %) sowie die australischen Gold One (+9,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen können.
In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,4 % und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,1 %) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 17,3 % im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 12,3 %. Das Volumen fällt von 8,3 auf 7,7 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Januar 2011: -11,9 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +2,6 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: -3,3 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: -5,4 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
2011: -17,3 % (Xau-Vergleichsindex: -12,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,9 % auf 62,00 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wildcat (+14,3 %), Impact (+12,8 %), Sabina (+8,7 %), First Majestic (+8,1 %) und Hecla (+6,9 %). Der Fonds dürfte heute erneut stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen können.
In der Auswertung zum 31.04.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,2 % und entwickelt sich erneut stabiler als der Hui-Vergleichsindex (-2,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,2 % und kann sich damit weitaus besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 8,3 % behaupten. Das Fondsvolumen steigt im April von 42,9 auf 47,8 Mio Euro erneut an.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1 % (Hui-Vergleichsindex: -13,7 %)
Februar 2011: +13,7 % (Hui-Vergleichsindex: +10,5 %)
März 2011: +6,1 % (Hui-Vergleichsindex: -1,9 %)
April 2011: -0,2 % (Hui-Vergleichsindex: -2,0 %)
2011: -0,2 % (Hui-Vergleichsindex: -8,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,8 % auf 153,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Gold One (+9,0 %), Ramelius (+7,0 %) Navigator (+6,1 %) und YTC (+5,1 %) sowie die kanadische Orezone (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der australischen Rand (-4,9 %), Allied (-4,8 %) und Oceana (-4,8 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 0,5 % und kann den Xau-Vergleichsindex (-2,1 %) erneut schlagen. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 5,4 % deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (-12,3 %). Das Fondsvolumen hat im April von 29,9 auf 27,3 Mio Euro abgenommen.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Januar 2011: -15,4 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +9,4 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: +1,7 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: +0,5 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
1. Quartal 2011: -5,4 % (Xau-Vergleichsindex: -12,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,7 % auf 75,31 Euro. Bester Fondswert ist heute Indo Mines (+20,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Montezuma (-6,8 %), Allied (-4,8 %), Pacific Ore (-4,4 %) und WCP (-4,0 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zulegen können.
In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,9 % und entwickelt sich damit wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der 3,7 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 0,3 % ebenfalls wesentlich stabiler als der Vergleichsindex (-6,7 %) im Markt. Das Fondsvolumen nahm von 9,2 auf 9,7 Mio Euro weiter zu.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Januar 2011: -0,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,1 %)
Februar 2011: +4,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +7,4 %)
März 2011: -5,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,8 %)
April 2011: +1,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,7 %)
2011: +0,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Am 11.02.11 teilte Neutron in einer Pressemitteilung mit, dass das Listing weiterhin in den USA und Kanada angestrebt wird. Am 30.03.11 wurde der Börsengang mit einer Verspätung von 1 Monat eingereicht. Üblicherweise geben die Aufsichten der Börsen etwa 30 Tage nach dem Antrag einen ersten Kommentar ab. Je nachdem wie darauf reagiert werden muss, wird ein Börsengang Ende Juni, Anfang Juli in Aussicht gestellt. Durch die Katastrophe im japanischen Atomkraftwerk Fukushima besteht jedoch weiterhin die Gefahr, dass der Börsengang scheitert und der Fonds geschlossen bleiben muss. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf den Wert Trillium Wind Power Wert gelöst werden. Das Management der Trillium macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Eine Anfrage, an der nächsten Kapitalerhöhung teilzunehmen, um eine Indikation für eine Bewertung zu erhalten, blieb vom Management der Trillium unbeantwortet. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Westgold
Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet auch am Montag ein rekordverdächtig hohes Auftragsvolumen. Weiterhin bleibt die Nachfrage nach Silberprodukten extrem hoch, so dass sich bei einem Anhalten des aktuellen Niveaus bereits jetzt Lieferverzögerungen abzeichnen. Gesucht werden weiterhin die 1 oz Münzen Philharmoniker und Maple Leaf sowie die australischen 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung bleibt mit 1 Verkäufer auf 10 Käufer sehr niedrig. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.