Tagesbericht vom 06.05.11
Aktuelle Goldpreisentwicklung
Der Goldpreis wird im gestrigen New Yorker Handel von 1.520 auf 1.487 $/oz gedrückt. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong und notiert aktuell mit 1.487 $/oz um etwa 33 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen nach einer vorübergehenden Stabilisierung in den Abwärtstrend zurück und bauen ihr Aufholpotential weiter auf. Der Silberpreis bricht weiter auf unter 35 $/oz ein.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
EU-Erzeugerpreise steigen im März um 6,7 %.
Und der Witz des Tages: Jose Socrates, amtierender Ministerpräsident Portugals zum 78 Mrd Euro Hilfspaket: „Wir haben einen guten Deal ausgehandelt, er wird Portugal retten.“
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem erholten Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 32.848 Euro/kg, Vortag 32.748 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.
Silber fällt weiter zurück (aktueller Preis 35,03 $/oz, Vortag 38,81 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.795 $/oz, Vortag 1.826 $/oz). Palladium verliert stark (aktueller Preis 714 $/oz, Vortag 743 $/oz). Die Basismetalle geben erneut stark nach. Nickel verliert 4,3 % (Vortag -6,0 %), Kupfer 3,8 % und Zink 3,0 %.
Der New Yorker xau-Goldminenindex verliert 3,4 % oder 7,2 auf 201,6 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 4,7 %, Iamgold 4,3 % und Goldcorp 4,1 %. Bei den kleineren Werten geben Cadan 23,2 %, Richmont 9,4 %, Novagold 7,7 %, Monument 6,9 %, Lake Shore und Mansfield 6,4 %, Jaguar 6,2 %, Claude 6,1 % und Kirkland Lake 6,0 % nach. Bei den Silberwerten fallen Endeavour 12,3 %, Minefinders und Wildcat 8,7 %, Silvercorp 8,6 % sowie Excellon und Alexco jeweils 8,2 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel erneut schwächer. Harmony verlieren 5,1 % sowie Anglogold und Gold Fields jeweils 4,6 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend, aber im internationalen Vergleich relativ stabil. Bei den Produzenten verlieren Oceana 4,6 %, Resolute 4,5 % und Medusa 4,2 %. Focus kann sich um 6,9 % gegen den Trend erholen. Bei den Explorationswerten gibt YTC 6,6 % ab. Crescent erholen sich 6,0 % und Excelsior 5,0 %. Bei den Basismetallwerten verlieren Jabiru 5,1 % und Mincor 4,7 %. Perilya kann um 4,3 % zulegen.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,6 % auf 60,18 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Cadan (-23,2 %), Novagold (-7,7 %), Nevsun (-6,9 %), Monument (-6,9 %), Mansfield (-6,4 %) und Kirkland Lake (-6,0 %) belastet und dürfte parallel zum Xau-Vergleichsindex weiter zurückfallen.
In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,4 % und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,1 %) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 17,3 % im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 12,3 %. Das Volumen fällt von 8,3 auf 7,7 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Januar 2011: -11,9 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +2,6 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: -3,3 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: -5,4 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
2011: -17,3 % (Xau-Vergleichsindex: -12,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,1 % auf 62,19 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Endeavour (-12,3 %), Minefinders (-8,7 %), Wildcat (-8,7 %), Silvercorp (-8,6 %), Excellon (-8,2 %) und Alexco (-8,2 %) belastet und dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zurückfallen.
In der Auswertung zum 31.04.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,2 % und entwickelt sich erneut stabiler als der Hui-Vergleichsindex (-2,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,2 % und kann sich damit weitaus besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 8,3 % behaupten. Das Fondsvolumen steigt im April von 42,9 auf 47,8 Mio Euro erneut an.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1 % (Hui-Vergleichsindex: -13,7 %)
Februar 2011: +13,7 % (Hui-Vergleichsindex: +10,5 %)
März 2011: +6,1 % (Hui-Vergleichsindex: -1,9 %)
April 2011: -0,2 % (Hui-Vergleichsindex: -2,0 %)
2011: -0,2 % (Hui-Vergleichsindex: -8,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,6 % auf 150,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Focus (+6,9 %) und Excelsior (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der YTC (-6,6 %), Oceana (-4,6 %) und Medusa (-4,2 %) sowie den kanadischen Mansfield (-6,4 %) und Iamgold (-4,3 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute deutlich weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 0,5 % und kann den Xau-Vergleichsindex (-2,1 %) erneut schlagen. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 5,4 % deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (-12,3 %). Das Fondsvolumen hat im April von 29,9 auf 27,3 Mio Euro abgenommen.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Januar 2011: -15,4 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +9,4 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: +1,7 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: +0,5 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
1. Quartal 2011: -5,4 % (Xau-Vergleichsindex: -12,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 3,3 % auf 73,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alcyone (+23,8 %), Montezuma (+15,4 %), Echo (+10,6 %) und Focus (+6,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den zurückgefallenen TSX-Venture Vergleichsindex zulegen können.
In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,9 % und entwickelt sich damit wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der 3,7 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 0,3 % ebenfalls wesentlich stabiler als der Vergleichsindex (-6,7 %) im Markt. Das Fondsvolumen nahm von 9,2 auf 9,7 Mio Euro weiter zu.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Januar 2011: -0,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,1 %)
Februar 2011: +4,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +7,4 %)
März 2011: -5,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,8 %)
April 2011: +1,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,7 %)
2011: +0,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Am 11.02.11 teilte Neutron in einer Pressemitteilung mit, dass das Listing weiterhin in den USA und Kanada angestrebt wird. Am 30.03.11 wurde der Börsengang mit einer Verspätung von 1 Monat eingereicht. Üblicherweise geben die Aufsichten der Börsen etwa 30 Tage nach dem Antrag einen ersten Kommentar ab. Je nachdem wie darauf reagiert werden muss, wird ein Börsengang Ende Juni, Anfang Juli in Aussicht gestellt. Durch die Katastrophe im japanischen Atomkraftwerk Fukushima besteht jedoch weiterhin die Gefahr, dass der Börsengang scheitert und der Fonds geschlossen bleiben muss. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf den Wert Trillium Wind Power Wert gelöst werden. Das Management der Trillium macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Eine Anfrage, an der nächsten Kapitalerhöhung teilzunehmen, um eine Indikation für eine Bewertung zu erhalten, blieb vom Management der Trillium unbeantwortet. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Westgold
Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet auch am Donnerstag ein weiterhin weit überdurchschnittlich hohes Orderaufkommen. Vor allem bleibt die Nachfrage nach Silberprodukten nach dem Preisrückgang sehr hoch. Nachgefragt werden im Goldbereich die Standard 1 oz-Münzen und Barren in allen Größen sowie im Silberbereich die 1 oz Münzen Philharmoniker, Maple Leaf, American Eagle, Grizzly und die australischen 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung sinkt auf etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer weiter ab. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.