Tagesbericht vom 05.05.11
Aktuelle Goldpreisentwicklung
Der Goldpreis wird im gestrigen New Yorker Handel von 1.535 auf 1.517 $/oz gedrückt. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong und notiert aktuell mit 1.520 $/oz um etwa 13 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien stabilisieren sich ebenfalls und deuten auf eine positive Gegenreaktion im Gesamtmarkt hin.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Hedge-Fonds sammeln im Märzquartal 102 Mrd $ ein und verwalten aktuell mit 2.020 Mrd $ mehr als vor der Finanzkrise als im Frühjahr 2008 der Höchststand von 1.930 Mrd $ erreicht wurde.
Goldman Sachs meldet für das Märzquartal einen Gewinnrückgang um 20,9 % auf 2,7 Mrd $.
UBS meldet für das Märzquartal einen Rückgang des Gewinns um 18,0 % auf 1,8 Mrd Franken.
Rendite für 2-jährige griechische Anleihen steigt auf über 20 %.
Anschlag in Marokko fordert 18 Todesopfer.
Japans Industrieproduktion bricht im März gegenüber dem Februar um 15,3 % ein.
Großbritanniens BIP wächst im Märzquartal um 0,5 %.
US-Konsumklimaindex steigt im April von 63,8 auf 65,4 Punkte.
Chinesische Agriculture Bank steigert den Gewinn im Märzquartal um 36 % auf 3,6 Mrd Euro.
VW steigert den Gewinn im Märzquartal um 277 % auf 1,6 Mrd Euro.
Sony meldet den Zugriff von Hackern auf 77 Mio Nutzerkonten der Spielekonsole.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem anhaltend schwachen Dollar weiter zurück (aktueller Preis 32.748 Euro/kg, Vortag 33.273 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.
Silber fällt weiter zurück (aktueller Preis 38,81 $/oz, Vortag 42,01 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.826 $/oz, Vortag 1.852 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 743 $/oz, Vortag 774 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich wenig verändert und geben die am Vortag gesehenen Gewinne heute Morgen wieder ab.
Der New Yorker xau-Goldminenindex verliert 0,6 % oder 1,3 auf 208,8 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Freeport um 3,9 %. Gegen den Trend erholen sich Iamgold 4,8 % und Kinross 3,8 %. Bei den kleineren Werten geben Yukon-Nevada 18,1 %, Monument 9,4 % und Mansfield 4,8 % nach. Cadan ziehen 14,9 %, Kirkland Lake 5,3 % und MDN 4,1 % an. Bei den Silberwerten verliert Fresnillo 5,2 %. Extorre legen 8,3 %, Great Panther 5,8 % und Fortuna 5,7 % zu.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas nachgebend. DRD Gold verliert 1,5 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen stabilisiert. Bei den Produzenten verbessern sich Unity 11,7 %, Allied 6,0 % sowie Ramelius und Kingsgate jeweils 5,0 %. Norseman fallen 9,4 % und Norton 6,5 % zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Alkane und Papillon 8,5 %, Crescent 6,4 % und Ampella 6,0 % an. Castle fallen 6,7 % und Auzex 5,9 % zurück. Bei den Metallwerten zieht Lynas 8,4 % an.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 3,6 % auf 60,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die kanadischen Cadan (+14,9 %), Iamgold (+5,7 %) und Kirkland Lake (+5,3 %) sowie die australischen Allied (+6,0 %) und Kingsgate (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Monument (-9,4 %) und Cornerstone (-6,7 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen können.
In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,4 % und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,1 %) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 17,3 % im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 12,3 %. Das Volumen fällt von 8,3 auf 7,7 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Januar 2011: -11,9 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +2,6 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: -3,3 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: -5,4 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
2011: -17,3 % (Xau-Vergleichsindex: -12,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,0 % auf 62,26 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Extorre (+8,3 %) und Fortuna (+5,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Fresnillo (-5,2 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute gegen den zurückgefallenen Hui-Vergleichsindex zulegen können.
In der Auswertung zum 31.04.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,2 % und entwickelt sich erneut stabiler als der Hui-Vergleichsindex (-2,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,2 % und kann sich damit weitaus besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 8,3 % behaupten. Das Fondsvolumen steigt im April von 42,9 auf 47,8 Mio Euro erneut an.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1 % (Hui-Vergleichsindex: -13,7 %)
Februar 2011: +13,7 % (Hui-Vergleichsindex: +10,5 %)
März 2011: +6,1 % (Hui-Vergleichsindex: -1,9 %)
April 2011: -0,2 % (Hui-Vergleichsindex: -2,0 %)
2011: -0,2 % (Hui-Vergleichsindex: -8,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,8 % auf 154,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Unity (+11,7 %), Papillon (+8,5 %), Allied (+6,0 %), Kingsgate (+5,0 %) und Ramelius (+5,0 %) sowie die kanadische Iamgold (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der australischen Norseman (-9,4 %) und Castle (-6,7 %) sowie der kanadischen Mansfield (-4,8 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zurückfallen.
In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 0,5 % und kann den Xau-Vergleichsindex (-2,1 %) erneut schlagen. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 5,4 % deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (-12,3 %). Das Fondsvolumen hat im April von 29,9 auf 27,3 Mio Euro abgenommen.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Januar 2011: -15,4 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +9,4 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: +1,7 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: +0,5 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
1. Quartal 2011: -5,4 % (Xau-Vergleichsindex: -12,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,5 % auf 75,87 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alcyone (+14,1 %), Papillon (+8,5 %) und Atlantic (+7,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Montezuma (-13,3 %) und der Cleveland (-8,3 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht zurückfallen.
In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,9 % und entwickelt sich damit wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der 3,7 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 0,3 % ebenfalls wesentlich stabiler als der Vergleichsindex (-6,7 %) im Markt. Das Fondsvolumen nahm von 9,2 auf 9,7 Mio Euro weiter zu.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Januar 2011: -0,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,1 %)
Februar 2011: +4,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +7,4 %)
März 2011: -5,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,8 %)
April 2011: +1,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,7 %)
2011: +0,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Am 11.02.11 teilte Neutron in einer Pressemitteilung mit, dass das Listing weiterhin in den USA und Kanada angestrebt wird. Am 30.03.11 wurde der Börsengang mit einer Verspätung von 1 Monat eingereicht. Üblicherweise geben die Aufsichten der Börsen etwa 30 Tage nach dem Antrag einen ersten Kommentar ab. Je nachdem wie darauf reagiert werden muss, wird ein Börsengang Ende Juni, Anfang Juli in Aussicht gestellt. Durch die Katastrophe im japanischen Atomkraftwerk Fukushima besteht jedoch weiterhin die Gefahr, dass der Börsengang scheitert und der Fonds geschlossen bleiben muss. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf den Wert Trillium Wind Power Wert gelöst werden. Das Management der Trillium macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Eine Anfrage, an der nächsten Kapitalerhöhung teilzunehmen, um eine Indikation für eine Bewertung zu erhalten, blieb vom Management der Trillium unbeantwortet. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Westgold
Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein weiterhin weit überdurchschnittlich hohes Orderaufkommen. Vor allem steigt die Nachfrage nach Silberprodukten nach dem Preisrückgang wieder stark an. Nachgefragt werden im Goldbereich die Standard 1 oz-Münzen und Barren in allen Größen sowie im Silberbereich die 1 oz Münzen Philharmoniker, Maple Leaf, American Eagle, Grizzly und die australischen 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung bleibt bei etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer unverändert niedrig. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.