Tagesbericht vom 17.10.17
Der Goldpreis fällt im gestrigen New Yorker Handel von 1.289 auf 1.285 $/oz. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.286 $/oz um etwa 6 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
20 köpfiger Mob verprügelt Mann mit Stöcken und Elektroschockern in Bühl krankenhausreif. Es gibt nur eine Quelle in einer Lokalzeitung, dass es sich bei dem Mob um ausländische Bürger gehandelt hat.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht nach (aktueller Preis 35.124 Euro/kg, Vortag 35.290 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber verliert (aktueller Preis 17,01 $/oz, Vortag 17,17 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 930 $/oz, Vortag 930 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 974 $/oz, Vortag 970 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich schwach. Nickel verliert 3,9 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,4 % oder 0,4 auf 85,8 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Freeport um 2,3 %. Yamana erholt sich um 2,4 %. Bei den kleineren Werten geben Red Eagle Exploration 13,6 %, Belo Sun 7,3 % und Golden Queen 5,6 % nach. Golden Reign verbessern sich 4,3 % und Eco Oro 4,0 %. Bei den Silberwerten fallen Hochschild 7,0 %, Silvercrest 6,0 % und Alexco 3,9 %. Excellon ziehen 5,7 % und Bear Creek 4,9 % an.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Anglogold verliert 2,0 %. Sibanye verbessert sich um 0,8 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Dragon 14,3 % und St Barbara 11,4 %. Aurelia geben 7,4 % und Tribune 4,3 % nach. Bei den Explorationswerten steigen Golden Rim 16,7 %, West African 10,8 % und Legend 9,1 %. Citigold verliert 8,3 %. Bei den Metallwerten können Rex 4,2 % und Grange 4,0 % zulegen.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,4 % auf 105,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+11,4 %), Kingsgate (+6,9 %) und Independence Group (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Iamgold (-5,2 %), Impala (-4,8 %) und Azumah (-4,6 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 3,9 % und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (-4,4 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,1 % vom Xau-Vergleichsindex (-34,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 35,3 auf 34,4 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,9 % auf 28,80 Euro. Bester Fondswert ist heute Bear Creek (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hochschild (-7,0 %), Silvercrest (-6,0 %) und Impala (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 5,4 % und damit etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,0 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 15,3 % (Hui-Vergleichsindex -4,0 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 63,2 auf 61,1 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,3 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,8 % auf 35,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+6,9 %) und Independence Group (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Iamgold (-5,2 %) und Tribune (-4,3 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 1,8 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex der um 5,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 5,1 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (-4,4 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,5 auf 12,3 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 5,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,5 % auf 24,36 Euro. Bester Fondswert ist heute Buxton (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-7,4 %), Silver Lake (-3,9 % und Beadell (-3,7 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 1,6 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 9,7 % schwächer als der Vergleichsindex (-1,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 2,8 auf 2,7 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 9,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Lunar Hund, ½ oz Wittenberg und andere deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich abgeschwächt. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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