Goldaktien schwächer, EU-Flüchtlingspolitik PDF Drucken E-Mail

Tagesbericht vom 16.06.17


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.255 auf 1.254 $/oz leicht nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.254 $/oz um etwa 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU-Kommission leitet gegen Ungarn, Polen, und Tschechien ein Vertragsverletzungsverfahren ein, weil sie sich weigern, Flüchtlinge aus dem Umverteilungsprogramm aufzunehmen. Im September 2015 wurde ein Programm gegen den Widerstand dieser Länder beschlossen, 160.000 Flüchtlinge bis September 2017 umzuverteilen. Im Juni 2017 liegt die Zahl der umverteilten Flüchtlinge bei 20.869, was einer Erfolgsquote von 13 % und einer Quote von etwa 1 % an der Gesamtzahl der Flüchtlinge entspricht.

Kommentar: Die Bereitschaft, Flüchtlinge aus dem Programm aufzunehmen, wäre sicherlich höher, wenn die Länder, die das Vertragsverletzungsverfahren gegen Ungarn, Polen und Tschechien vorantreiben, ihre Aufnahmequoten zu 100 % erfüllt hätten.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis gegen den freundlicheren Dollar nach (aktueller Preis 36.132 Euro/kg, Vortag 36.389 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 16,80 $/oz, Vortag 16,88 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 922 $/oz, Vortag 928 $/oz). Palladium zeigt sich relativ stabil (aktueller Preis 865 $/oz, Vortag 868 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,6 % oder 1,3 auf 79,8 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Freeport um 4,9 %. Franco-Nevada kann sich um 1,5 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Goldgroup 10,0 % und Monument 6,3 % nach. Red Eagle Exploration ziehen 20,0 %, Timmins 4,8 % und Intern. Tower Hill 4,7 % an. Bei den Silberwerten fallen Maya 7,9 %, Mandalay 6,2 % und Hecla 4,7 %. Aurcana ziehen 13,4 %, Impact 13,2 % und Excellon 3,7 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Sibanye fallen 4,9 % und Anglogold 3,9 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Beadell und St Barbara jeweils 4,4 % sowie Oceana 3,9 %. Tribune ziehen gegen den Trend 8,3 %, Dragon 8,0 % und Eastern Goldfields 4,5 % an. Bei den Explorationswerten fallen S2 Resources 8,6 % und Tanga 8,3 %. Bassari haussieren 17,7 % und Primary 15,6 %. Bei den Metallwerten verliert Mincor 6,1 %. Cape Lambert können 13,3 % und Lynas 5,6 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,4 % auf 107,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+8,3 %) und Ramelius (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-4,4 %), St Barbara (-4,4 %) und Gold Road (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 2,0 % etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der sich um 0,3 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 4,9 % hinter dem Vergleichsindex (-0,8 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,9 % vom Xau-Vergleichsindex (-32,0 %) weiterhin deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt im Mai von 36,6 auf 35,8 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,2 % auf 31,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+13,2 %) und Alexco (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandalay (-6,2 %), Sibanye (-4,9 %) und Hecla (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 verbessert sich der Fonds um 0,7 % und kann gegenüber dem Hui-Vergleichsindex leicht aufholen, der um 0,5 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang bleibt der Fonds mit einem Verlust von 4,5 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (-1,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei leichten Zuflüssen von 66,4 auf 67,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,5 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,7 % auf 35,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+8,3 %), Ramelius (+4,3 %) und Torex (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-4,4 %), Gold Road (-4,1 %) und Oceana (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 verliert der Fonds 0,9 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der sich um 0,3 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 6,2 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (-0,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Mai von 12,7 auf 12,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 6,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 24,39 Euro. Bester Fondswert ist heute Ramelius (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-4,4 %), Gascoyne (-4,3 %) und Gold Road (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 verliert der Fonds 8,6 % und entwickelt sich damit deutlich schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 9,2 % schwächer als der Vergleichsindex (-1,1 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Mai von 3,2 auf 2,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 9,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, deutsche Münzen und Barren in allen Größen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und die Sonderaktion 1 kg Affe (Lunar-Serie 2016) gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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