Tagesbericht vom 08.06.17

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.288 auf 1.287 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.287 $/oz um etwa 5 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit Teile der Vortagesgewinne ab und bauen eine vorsichtige Stärke zum Goldpreis auf.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

BIP wächst im Märzquartal um 2,9 % (Vorjahresvergleich).

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 36.779 Euro/kg, Vortag 36.871 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 17,63 $/oz, Vortag 17,66 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 945 $/oz, Vortag 958 $/oz). Palladium verliert deutlich (aktueller Preis 829 $/oz, Vortag 847 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,9 % (Vortag +5,1 %) oder 0,8 auf 86,6 Punkte. Bei den Standardwerten geben Eldorado 2,1 % und Royal Gold 1,6 % nach. Kinross und B2 Gold können sich jeweils um 0,8 % befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Lydian 5,7 % und Goldgroup 5,0 %. Asanko erholt sich um 8,2 %. Bei den Silberwerten verliert Santacruz 4,7 %. Maya erholen sich 6,7 % und Silver Bull 5,0 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Sibanye fallen 4,9 %, Harmony 3,9 % und DRD 3,8 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Dragon 7,4 %, Beadell 4,8 % und Westgold 3,9 %. Troy steigt 5,2 % (Vortag +16,7 %). Bei den Explorationswerten geben Dacian 4,3 % und Gascoyne 4,1 % nach. Bassari steigen 17,7 % und Citigold 14,3 %. Bei den Metallwerten fallen Cape Lambert 9,1 % und Gindalbie 6,7 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,8 % auf 105,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Asanko (+8,2 %), Guyana (+2,9 %) und Metals X (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Independence Group (-4,8 %), Beadell (-4,8 %) und Red Eagle (-4,8 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 2,0 % etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der sich um 0,3 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 4,9 % hinter dem Vergleichsindex (-0,8 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,9 % vom Xau-Vergleichsindex (-32,0 %) weiterhin deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt im Mai von 36,6 auf 35,8 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 4,2 % auf 32,91 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+1,8 %) und Fortuna (+1,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-4,9 %), Santacruz (-4,7 %) und Westgold (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 verbessert sich der Fonds um 0,7 % und kann gegenüber dem Hui-Vergleichsindex leicht aufholen, der um 0,5 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang bleibt der Fonds mit einem Verlust von 4,5 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (-1,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei leichten Zuflüssen von 66,4 auf 67,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,5 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 3,3 % auf 35,94 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Asanko (+8,2 %), Guyana (+2,9 %) und Metals X (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Independence Group (-4,8 %), Beadell (-4,8 %) und Red Eagle (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 verliert der Fonds 0,9 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der sich um 0,3 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 6,2 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (-0,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Mai von 12,7 auf 12,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 6,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,2 % auf 23,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Buxton (+4,6 %) und Troy (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-4,8 %) und Gascoyne (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 verliert der Fonds 8,6 % und entwickelt sich damit deutlich schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 9,2 % schwächer als der Vergleichsindex (-1,1 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Mai von 3,2 auf 2,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 9,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und die Sonderaktien 1/4 oz Lutherrose geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich deutlich verringert. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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