Abwärtstrend bei Goldaktien gebremst PDF Drucken E-Mail

Tagesbericht vom 08.03.17


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.223 auf 1.216 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.218 $/oz um etwa 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit unter Druck.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Türkischer Präsident Recep Erdogan wirft Deutschland „Nazi-Praktiken“ vor.

Angela Merkel über die Türkei: Ankaras Leistungen „können gar nicht hoch genug gewürdigt werden“ und Peter Altmaier: „Wir haben zum ersten Mal die konkrete Chance, die Flüchtlingskrise zu lösen, ohne unsere humanitären Ansprüche aufzugeben“.

Außenminister Sigmar Gabriel: „Ich glaube, unsere Aufgabe ist es, das wieder zu normalisieren“.

Kommentar: Es dürfte gar nicht so einfach sein, die Beziehungen zwischen einem Land mit Nazi-Praktiken auf der einen Seite und einem Land, dessen Leistungen die gar nicht hoch genug gewürdigt werden können auf der anderen Seite, wieder zu normalisieren. Vielleicht könnte ein angemessener finanzieller Beitrag einen Ausgleich zwischen den ethisch unterschiedlichen Positionen wieder herstellen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 37.042 Euro/kg, Vortag 37.232 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 17,48 $/oz, Vortag 17,71 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 959 $/oz, Vortag 973 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 770 $/oz, Vortag 770 $/oz). Die Basismetalle fallen etwa 2,5 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,9 % oder 0,7 auf 79,2 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Eldorado 2,9 % und Royal Gold 1,9 %. B2 Gold erholt sich um 0,8 %. Bei den kleineren Werten fallen Northern Dynasty 15,0 %, Equitas 11,7 % und GoGold 6,9 %. CB Gold können 9,1 %, Eco Oro 5,5 % und Torex 4,5 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 5,9 %, Aurcana 5,3 % und Silvercrest 4,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD gibt 2,2 % nach. Sibanye können 2,7 % und Gold Fields 1,6 % zulegen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Eastern Goldfields 5,8 % und Alkane 5,1 %. Perseus befestigen sich 4,8 % und Aurelia 4,2 %. Bei den Explorationswerten verliert Northern Mining 11,1 %. Primary verbessern sich 8,6 % und Azumah 5,9 %. Bei den Metallwerten verliert Mincor 8,3 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,5 % auf 113,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+5,9 %), Torex (+4,5 %) und Semafo (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Red Eagle (-3,9 %), Red 5 (-3,2 %) und Doray (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verbessert sich der Fonds um 4,9 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,1 % nachgibt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 27,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-25,3 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar durch Kursgewinne und Zuflüsse von 39,3 auf 42,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 17,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,8 % auf 33,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sierra (+2,3 %) und Endeavour (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-5,9 %), Silvercrest (-4,4 %) und AZ-Mining (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verliert der Fonds 0,7 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 8,3 % leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+9,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar durch Zuflüsse von 70,5 auf 72,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 8,3 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,9 % auf 37,73 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+4,5 %), Semafo (+3,7 %) und Roxgold (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Red Eagle (-3,9 %) und Asanko (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verbessert sich der Fonds um 1,2 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 11,1 % vom Xau-Vergleichsindex (+6,4 %) absetzen. Das Fondsvolumen verringert sich im Februar bei marginalen Abflüssen von 14,6 auf 14,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Gewinn im Jahr 2017: 11,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,4 % auf 30,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+4,2 %), Silver Lake (+3,5 %) und Troy (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Equatorial (-4,3 %), Orinoco (-4,2 %) und Millennium (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verbessert sich der Fonds um 8,7 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 29,2 % weit vom Vergleichsindex (+9,1 % ab). Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar parallel zum den Kursgewinnen von 4,2 auf 4,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Gewinn im Jahr 2017: 29,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich abgeschwächt. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr