Goldaktien unter Druck PDF Drucken E-Mail

Tagesbericht vom 23.02.17


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.238 auf 1.237 $/oz leicht nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.237 $/oz um etwa 3 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit unter Druck.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Islamistische Terror-Szene wächst seit Jahresbeginn um 30 % auf 1.600 Personen (Bundesamt für den Verfassungsschutz).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 37.652 Euro/kg, Vortag 37.678 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 17,93 $/oz, Vortag 17,92 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 995 $/oz, Vortag 999 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 767 $/oz, Vortag 780 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,0 % oder 1,8 auf 89,9 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 4,4 % und Newmont 3,9 %. B2 Gold kann sich um 0,9 % befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Northern Dynasty 16,1 % (Vortag -26,9 %), Golden Dawn 11,9 % und Primero 9,0 % (reduzierte Ressourcenschätzung). Integra können sich 2,5 %, Alacer 2,4 % und Roxgold 2,1 % befestigen. Bei den Silberwerten fallen Impact 6,5 %, Mandalay 5,3 % und Aurcana 5,1 %. Silvercorp ziehen 6,6 % und Santacruz 3,3 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Anglogold fallen 5,8 % und Harmony 3,3 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Excelsior 7,4 %, Troy 2,9 % und St Barbara 2,8 %. Perseus können 4,6 %, Westgold 3,7 % und Millennium 3,5 % zulegen. Bei den Explorationswerten fallen Emmerson 8,7 % und ABM 8,0 %. Northern Mining verbessert sich 20,0 %. Bei den Metallwerten geben Rio Tinto 5,5 % und Paladin 4,4 % nach. Lynas ziehen 14,3 % und Mincor 6,5 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,5 % auf 134,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+3,7 %) und Alacer (+2,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Anglogold (-5,8 %) und Harmony (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.17 verbessert sich der Fonds um 12,0 % und bleibt leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 14,4 % zulegen kann. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 21,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-19,6 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar durch Kursgewinne und Zuflüsse von 32,6 auf 39,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 12,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,2 % auf 39,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercorp (+6,6 %), Westgold (+3,7 %) und Santacruz (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-6,5 %), Anglogold (-5,8 %) und Mandalay (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.17 verbessert sich der Fonds um 9,0 % und bleibt leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+11,9 %). 2016 erreicht der Fonds einen Gewinn von 132,0 % und setzt sich damit deutlich vom Hui-Vergleichsindex (+79,1 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar bei leichten Zuflüssen von 62,1 auf 70,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 9,0 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,2 % auf 44,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+3,7 %), Alacer (+2,4 %) und Roxgold (+2,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Anglogold (-5,8 %), Harmony (-3,3 %) und Royal Gold (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.17 verbessert sich der Fonds um 9,8 % und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der sich um 14,4 % verbessert. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds aber weiterhin als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar durch Kursgewinne und Zuflüsse von 12,7 auf 14,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Gewinn im Jahr 2017: 9,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,3 % auf 34,16 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cudeco (+7,0 %, Vortag +12,7 %), Base (+6,7 %) und Millennium (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Atlas (-9,3 %), Gascoyne (-7,7 %) und Western Potash (-6,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.17 haussiert der Fonds um 18,9 % und entwickelt sich damit deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,4 % zulegt. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar bei größeren Zuflüssen von 3,1 auf 4,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Gewinn im Jahr 2017: 18,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker, 100g Barren und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich verringert. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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