Tagesbericht vom 21.12.16
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.129 auf 1.132 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.136 $/oz um etwa 1 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas freundlicher.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Saarlands Innenminister Klaus Bouillon: „Wir müssen konstatieren, wir sind in einem Kriegszustand, obwohl das einige Leute, die immer nur das Gute sehen, nicht sehen möchten“. „Wir werden, wo wir es für erforderlich halten, auch mit schwerem Gerät antreten“. „Das heißt Langwaffen, Kurzwaffen, Maschinenpistolen“, auch wenn dies martialisch klingt.
Israelischer Terrorismus-Experte Shlomo Shpiro: „Der Anschlag auf den Weihnachtsmarkt war für Deutschland das nine-eleven“, der Angriff auf das World Trade Center 2001 in New York.
Kommentar: Der Krieg (Innenminister Bouillon) der Regierung gegen die Bevölkerung (Parallele zu nine-eleven) hat begonnen: Überwachung des Internet (fake news), Verkehrsüberwachung (Pkw-Maut) und weitere Gesetzesänderungen zur Einschränkung der persönlichen Freiheit.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.117 Euro/kg, Vortag 35.166 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber erholt sich (aktueller Preis 16,13 $/oz, Vortag 15,87 $/oz). Platin kann leicht zulegen (aktueller Preis 918 $/oz, Vortag 914 $/oz). Palladium bleibt unter Druck (aktueller Preis 664 $/oz, Vortag 672 $/oz). Die Basismetalle stabilisieren sich auf tieferem Niveau.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,4 % oder 0,3 auf 73,8 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Freeport 4,5 % und Eldorado 4,2 %. Agnico Eagle gibt 1,5 % nach. Bei den kleineren Werten verbessern sich CB Gold 22,7 %, Eco Oro 13,7 % und Red Eagle 7,7 %. GoGold fallen 13,5 % und Belo Sun 10,1 %. Bei den Silberwerten erholen sich AZ-Mining 5,0 % und Silver Bull 4,2 %. Aurcana geben 12,7 %, Americas Silver 6,8 % und Bear Creek 6,5 % nach.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas freundlicher. Anglogold verbessern sich 2,7 % und Gold Fields 2,6 %. Sibanye gibt 2,5 % nach.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Silver Lake 7,7 %, Pantoro 6,3 % und Excelsior 5,0 %. Primary Gold fallen 12,3 % und Perseus 6,0 %. Bei den Explorationswerten können Golden Rim 14,3 % und Nexus 9,1 % zulegen. Bei den Metallwerten verliert Gindalbie 17,2 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,0 % auf 96,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silver Lake (+7,7 %), Metals X (+7,6 %) und Teranga (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Red 5 (-3,5 %) und Torex (-2,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 8,7 % mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 82,5 % parallel zum Xau-Vergleichsindex (+83,2 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 12,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-28,4 %) ab. Bei marginalen Zuflüssen verringert sich das Fondsvolumen im November von 36,7 auf 34,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 82,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,7 % auf 30,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Teranga (+6,1 %) und AZ-Mining (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Americas Silver (-6,8 %) und Bear Creek (-6,5 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 6,0 % weniger als der Hui-Vergleichsindex, der 11,1 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 136,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+67,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im November bei kleineren Zuflüssen von 64,2 auf 62,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 136,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,6 % auf 33,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Red Eagle (+7,7 %), Metals X (+7,6 %) und Teranga (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Torex (-2,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 7,1 % mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 67,7 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+83,2 %) zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds aber weiterhin als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im September marginalen Zuflüssen von 13,6 auf 12,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 67,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,4 % auf 25,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silver Lake (+7,7 %) und Western Potash (6,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 5,1 % stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 83,8 % dennoch den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+47,7 %). Das Fondsvolumen fällt im November bei kleineren Abflüssen von 3,6 auf 3,3 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 83,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden wegen des Ausverkaufs der Standardprodukte nur kleinere Orders platziert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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