Tagesbericht vom 29.11.16
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.188 auf 1.194 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.192 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Handelsblatt über den Präsidenten der Bundesbank Jens Weidmann: „Immer wieder scheiterte er dort (im Rat der EZB) mit dem Versuch, eine weitere Expansion der Geldpolitik zu verhindern“. „Er gibt nicht auf, bis heute nicht. Aber er hat „seine Strategie den neuen Realitäten angepasst“. „Inzwischen sind er und seine wenigen verbliebenen Verbündeten nach außen ruhiger geworden“. „Halböffentliche Streitereien, so Weidmanns Sorge beschädigen das Ansehen der EZB in der Öffentlichkeit noch stärker als die in seinen Augen falsche Geldpolitik“.
Kommentar: Demnach ist Weidmann das Ansehen der EZB wichtiger als die Verhinderung einer Geldpolitik, die langfristig zu Finanzblasen, Preissteigerungen und Wirtschaftskrisen führt.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 36.140 Euro/kg, Vortag 35.988 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt etwas nach (aktueller Preis 16,58 $/oz, Vortag 16,76 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 927 $/oz, Vortag 916 $/oz). Palladium zieht weiter an (aktueller Preis 756 $/oz, Vortag 745 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich wenig verändert und notieren in der Nähe ihrer zuletzt erreichten Höchststände.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,2 % oder 2,6 auf 81,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Detour 8,1 % und B2 Gold 5,1 %. Freeport gibt 1,4 % nach. Bei den kleineren Werten haussiert Eco Oro 44,8 % (Vortag +87,1 %). Luna ziehen 11,2 % und Intern. Tower Hill 10,8 % an. Gabriel fallen 7,4 % und Primero 4,0 %. Bei den Silberwerten steigen Santacruz 12,9 %, AZ-Mining 8,0 % und Silver Bull 7,7 %. Mandalay gibt 3,9 % nach.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Harmony ziehen 8,4 %, Gold Fields 7,1 % und DRD 4,9 % an.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Alacer 5,9 % und Ramelius 5,4 %. Metals X verlieren 55,8 % (Ausgliederung der Goldsparte in die Firma Westgold), Alkane 11,4 % und Red 5 um 6,7 %. Bei den Explorationswerten steigen Golden Rim 11,1 % und Bassari 10,5 %. Northern Mining fällt um 27,8 %. Bei den Metallwerten können Grange 7,7 % und Rex 7,4 % zulegen. Gindalbie geben 9,7 % und Independence Group 6,6 % nach.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,6 % auf 110,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Harmony (+8,4 %), Kirkland Lake (+7,4 %) und Torex (+7,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Independence Group (-6,6 %) und Kingsgate (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 8,8 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,8 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 99,9 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+85,0 %) verteidigen. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 23,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-27,7 %) ab. Bei kleineren Abflüssen verringert sich das Fondsvolumen im Oktober von 42,1 auf 36,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 99,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,7 % auf 32,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+12,9 %), AZ-Mining (+8,0 %) sowie Endeavour Silver (+5,8 %) und Endeavour Mining (+5,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 9,4 % etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex, der 7,9 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 151,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+85,0 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Oktober durch die Kursverluste von 70,6 auf 64,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 151,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,1 % auf 36,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Harmony (+8,4 %), Alacer (+7,7 %) und Gold Fields (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Independence Group (-6,6 %) und Kingsgate (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 9,2 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 80,5 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+85,0 %) leicht zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im September bei leichten Zuflüssen von 14,4 auf 13,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 80,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,8 % auf 27,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Acacia Coal (+25,0 %) und Ramelius (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Buxton (-10,3 %), Atlas (-9,5 %) und Base (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 6,3 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 93,7 % den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+51,2 %). Das Fondsvolumen fällt im Oktober durch die Kursverluste von 3,7 auf 3,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 93,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, deutsche Münzen, 1 oz Lunar-Münzen und kleinere Barren (10g, 1 oz) geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 10 oz Kookaburra (Sonderaktion) und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
Alle Angaben ohne Gewähr