Tagesbericht vom 15.11.16

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.224 auf 1.221 $/oz nach. Heute Morgen verbessert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.224 $/oz um etwa 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien erholen sich weltweit vorsichtig.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Dänemark erhält Strom von Vattenfall für 4,99 Cent je Kilowattstunde aus dem Ostsee-Windpark-Projekt „Kriegers Flak“. Deutschland bezahlt für den Strom in den nächsten 8 Jahren 19,4 Cents je Kilowattstunde. Handelsblatt: „Wirtschaftsminister Sigmar Gabriel hat das Problem erkannt“.

Kommentar: Die Bevölkerung bezahlt für das Problem seit dem Jahr 2000.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis erholt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar (aktueller Preis 36.658 Euro/kg, Vortag 36.359 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber fällt weiter zurück (aktueller Preis 16,96 $/oz, Vortag 17,19 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 941 $/oz, Vortag 940 $/oz). Palladium kann kräftig zulegen (aktueller Preis 692 $/oz, Vortag 674 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich freundlich. Zink kann um 3 % zulegen und markiert ein neues 5-Jahreshoch.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 1,0 % oder 0,8 auf 78,8 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Kinross 3,9 %, Newmont 3,2 % und Yamana 3,0 % an. Franco Nevada fallen 2,4 % und Eldorado 1,9 %. Bei den kleineren Werten steigen Golden Dawn 10,2 %, McEwen 6,9 % und Timmins 6,6 %. Luna bricht um 18,4 % ein. Bei den Silberwerten verbessern sich Fortuna 5,0 %, First Majestic 4,3 % und Impact 2,9 %. Sierra geben 7,7 %, sowie Americas Silver und Aurcana jeweils 7,1 % nach.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony erholen sich 5,9 %, Anglogold 4,6 % und DRD 4,3 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Oceana 8,2 %, Dragon 5,8 % sowie Resolute und Alacer jeweils 5,3 %. Excelsior fällt 14,3 %. Bei den Explorationswerten steigen Tanga 10,0 % und ABM 9,9 %. Bassari verlieren 13,3 % und Golden Rim 10,0 %. Bei den Metallwerten können Mincor 6,4 % und Paladin 6,1 % zulegen. Gindalbie fallen 13,5 % und Cape Lambert 11,1 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 5,8 % auf 117,64 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+8,2 %), Harmony (+5,9 %), Resolute (+5,3 %) und Alacer (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excelsior (-14,3 %) und Impala (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 8,8 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,8 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 99,9 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+85,0 %) verteidigen. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 23,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-27,7 %) ab. Bei kleineren Abflüssen verringert sich das Fondsvolumen im Oktober von 42,1 auf 36,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 99,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 8,1 % auf 32,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Fortuna (+5,0 %), Anglogold (+4,6 %) und First Majestic (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Americas Silver (-7,1 %), Santacruz (-6,5 %) und Hochschild (-6,1 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 9,4 % etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex, der 7,9 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 151,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+85,0 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Oktober durch die Kursverluste von 70,6 auf 64,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 151,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 5,7 % auf 38,01 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Continental (+9,2 %), Oceana (+8,2 %) und Pretium (+6,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Guyana (-2,5 %) und Franco-Nevada (-2,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 9,2 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 80,5 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+85,0 %) leicht zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im September bei leichten Zuflüssen von 14,4 auf 13,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 80,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,4 % auf 29,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+7,3 %) und Resolute (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Equatorial (-12,2 %) und Royal Nickel (-7,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 6,3 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 93,7 % den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+51,2 %). Das Fondsvolumen fällt im Oktober durch die Kursverluste von 3,7 auf 3,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 93,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker und 100g Barren geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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