Tagesbericht vom 10.11.16
Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.300 auf 1.278 $/oz. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.287 $/oz um etwa 31 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich freundlich. Die australischen Werte fallen heute Morgen zurück.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
USA verhängen Strafzölle gegen Stahlfirmen aus Deutschland und Österreich.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 37.859 Euro/kg, Vortag 37.858 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 18,68 $/oz, Vortag 18,78 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 997 $/oz, Vortag 1.010 $/oz). Palladium zieht kräftig an (aktueller Preis 678 $/oz, Vortag 656 $/oz). Die Basismetalle können um etwa 2 % zulegen. Kupfer und Nickel stehen vor neuen 12-Monatshochs. Zink ist dabei, mit einem neuen 5-Jahreshoch ein langfristiges Kaufsignal zu setzen.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,0 % oder 2,6 auf 89,8 Punkte. Bei den Standardwerten zieht Freeport um 8,1 % (Vortag +7,1 %, vgl. Kaufsignal bei Kupfer) an. Franco-Nevada verbessert sich um 3,4 %. Detour gibt 1,4 % nach. Bei den kleineren Werten haussieren Northern Dynasty 22,8 % und Gold Resource 7,2 %. Goldgroup brechen 33,3 % und Primero 24,9 % (Quartalsbericht) ein. Bei den Silberwerten verbessern sich First Majestic 15,9 %, Fresnillo 10,7 % und Silver Standard 10,1 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Sibanye verbessern sich 4,6 % und Harmony 3,5 %.
Die australischen Goldminenaktien fallen heute Morgen zurück. Alacer geben 10,9 %, Regis 9,4 % und Troy 9,1 % nach. Alkane kann sich um 8,6 % befestigen. Bei den Explorationswerten verliert Emmerson 9,1 %. Bassari befestigt sich um 19,1 %. Bei den Metallwerten ziehen Gindalbie 15,0 %, Western Areas 12,1 % (Nickel) und Panoramic 11,1 % (Nickel) an.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1 % auf 123,94 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Areas (+12,1 %), Sandfire (Kupfer) (+10,8 %) und Altona (+8,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alacer (-10,9 %), Regis (-9,4 %) und St Barbara (-8,8 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 8,8 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,8 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 99,9 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+85,0 %) verteidigen. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 23,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-27,7 %) ab. Bei kleineren Abflüssen verringert sich das Fondsvolumen im Oktober von 42,1 auf 36,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 99,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,4 % auf 36,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute First Majestic (+15,7 %), Fresnillo (+10,7 %) und Silver Standard (+10,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 9,4 % etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex, der 7,9 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 151,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+85,0 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Oktober durch die Kursverluste von 70,6 auf 64,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 151,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,2 % auf 40,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Areas (+12,1 %), Panoramic (+11,1 %) und Sandfire (+10,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Primero (-24,9 %), Regis (-9,4 %) und Saracen (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 9,2 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 80,5 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+85,0 %) leicht zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im September bei leichten Zuflüssen von 14,4 auf 13,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 80,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,0 % auf 30,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlas (+30,8 %), Western Potash (+12,0 %) und Base (+11,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-9,1 %), Millennium (-9,0 %) und Saracen (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute kräftig gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 6,3 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 93,7 % den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+51,2 %). Das Fondsvolumen fällt im Oktober durch die Kursverluste von 3,7 auf 3,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 93,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, deutsche Münzen, Barren in allen Größen und 1 oz Lunar-Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 kg-Barren gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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