Tagesbericht vom 24.10.16

Der Goldpreis schließt am Freitag im New Yorker Handel unverändert mit 1.266 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.265 $/oz um etwa 2 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Kongress erlässt ein Gesetz, das Klagen gegen die Drahtzieher der Anschläge vom 11. September 2001 zulässt. Saudi-Arabien hat mit aller Macht gegen das Gesetz gekämpft und auch das Veto des US-Präsidenten Barack Obama wurde überstimmt.

Kommentar: Die US-Regierung und Saudi-Arabien haben doch wohl nichts zu verbergen?

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis befestigt sich der Goldpreis bei einem steigenden Dollar (aktueller Preis 37.435 Euro/kg, Vortag 37.248 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 17,53 $/oz, Vortag 17,43 $/oz). Platin erholt sich (aktueller Preis 937 $/oz, Vortag 927 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 627 $/oz, Vortag 624 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 1 % zurück.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,1 % oder 0,1 auf 86,9 Punkte. Bei den Standardwerten kann Goldcorp 1,6 % zulegen. Royal Gold verliert 2,3 %. Bei den kleineren Werten ziehen GoGold 9,2 % sowie Sandspring und Banro jeweils 7,1 % an. Entree gibt 4,8 % nach. Bei den Silberwerten können Bear Creek 5,3 %, MAG 4,4 % (Vortag +4,0 %) und Sabina 4,4 % zulegen. Americas Silver fallen 7,4 % und AZ-Mining 5,8 % (Vortag -4,5 %).

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert. Anglogold gibt 1,1 % nach.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten fallen Excelsior 7,7 %, Kingsgate 5,7 % und Resolute 5,4 %. Perseus können 13,3 % (Quartalsbericht), ABM 11,6 % und Panterra 9,6 % zulegen. Bei den Explorationswerten verbessert sich Citigold 9,1 %. Bei den Metallwerten gibt Western Areas 4,1 % nach.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,6 % auf 130,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Teranga (+3,5 %) und Iamgold (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excelsior (-7,7 %), Kingsgate (-5,7 %) und Resolute (-5,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.16 verbessert sich der Fonds um 3,8 % und bleibt damit leicht hinter der Erholung des Xau-Vergleichsindex zurück, der um 4,8 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 119,1 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+103,0 %) verteidigen. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 35,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-20,7 %) ab. Bei deutlichen Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen im September von 38,1 auf 42,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 119,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,4 % auf 37,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+5,3 %), MAG (+4,4 %) und Sabina (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Americas Silver (-7,4 %) und AZ-Mining (-5,8 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.09.16 verbessert sich der Fonds um 3,3 % und bleibt damit leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex (+4,9 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 177,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+103,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im September bei deutlichen Zuflüssen von 64,2 auf 70,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 177,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,6 % auf 42,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Teranga (+3,5 %) und Iamgold (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingsgate (-5,7 %) und Western Areas (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.16 verbessert sich der Fonds um 3,5 % und bleibt damit leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (+4,8 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 98,9 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+103,0 %) zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im September bei leichten Abflüssen von 14,6 auf 14,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 98,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 2,6 % auf 31,80 Euro. Bester Fondswert ist heute Buxton (+18,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Atlas (-9,1 %) und Resolute (-5,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.16 zieht der Fonds um 5,6 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex an, der sich um 0,8 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 106,7 % den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+54,9 %). Das Fondsvolumen fällt im September bei deutlichen Abflüssen von 4,4 auf 3,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 106,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor deutschen Münzen und 1 oz Lunar-Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich verringert. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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