Gold schwach, Silber bricht ein PDF Drucken E-Mail

Tagesbericht vom 05.10.16


Der Goldpreis bricht im gestrigen New Yorker Handel von 1.308 auf 1.268 $/oz ein. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.274 $/oz um etwa 34 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien brechen weltweit ein.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Luftwaffe fliegt am Sonntag 20 Angriffe auf Sirte. Seit dem 1. August erhöht sich damit die Zahl der Angriffe auf 200. Die Angriffe konzentrieren sich auf die am dichtesten besiedelten Teile der Stadt.

Kommentar: Die US-Angriffe (auf die am dichtesten besiedelten Teile der Stadt Sirte) richten sich gegen Scharfschützen. Es gibt keine Schlagzeilen, dass Obama Massaker unter der zivilen Bevölkerung Libyens anrichtet und Frauen, Kinder und Krankenhäuser bombardiert. Fotos von verletzten Kindern gibt es auch nicht (vgl. Tagesbericht vom 04.10.16).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis bricht der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar ein (aktueller Preis 36.513 Euro/kg, Vortag 37.674 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber entwickelt sich sehr schwach (aktueller Preis 17,95 $/oz, Vortag 18,76 $/oz). Platin verliert deutlich (aktueller Preis 991 $/oz, Vortag 1.020 $/oz). Palladium zeigt sich relativ stabil (aktueller Preis 698 $/oz, Vortag 708 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1,5 % nach.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex bricht 9,4 % oder 8,6 auf 83,4 Punkte ein. Bei den Standardwerten fallen Kinross 12,6 %, Yamana 12,4 % und Detour 11,1 %. Bei den kleineren Werten fallen Gold Resource 18,6 %, Goldgroup 15,9 % und Argonaut 14,8 %. Bei den Silberwerten fallen Aurcana 20,8 %, Silvercorp 13,0 % und Maya 12,5 %. Mandalay erholt sich um 4,4 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 10,6 %, Sibanye 9,9 % und Anglogold 9,6 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Oceana 13,5 %, Millennium 10,6 % und Northern Star 10,0 %. Bei den Explorationswerten verlieren Golden Rim 10,0 % und Gascoyne 9,9 %. Legend verbessert sich um 11,1 %. Bei den Metallwerten gibt Independence Group 5,0 % ab.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,0 % auf 133,04 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Oceana (-13,5 %), Torex (-13,5 %) und Asanko (-12,8 %) belastet und dürfte weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.16 verliert der Fonds mit 9,7 % deutlich weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 16,5 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 111,1 % damit etwas vom Xau-Vergleichsindex absetzen (+97,6 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 30,5 % weiter vom Xau-Vergleichsindex (-22,8 %) ab. Bei deutlichen Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen gegen die Kursverluste im August von 37,6 auf 38,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 111,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,3 % auf 38,84 Euro. Bester Fondswert ist heute Mandalay (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silvercorp (-13,0 %), Fortuna (-11,8 %) und Santacruz (-11,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.16 gibt der Fonds 8,8 % nach und hält sich damit deutlich besser als der Hui-Vergleichsindex, der 17,2 % verliert. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 168,4 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+98,5 %). Das Fondsvolumen gibt im August parallel zu den Kursverlusten von 69,2 auf 64,2 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 168,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,1 % auf 43,51 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Argonaut (-14,8 %), Oceana (-13,5 %) und Torex (-13,5 %) belastet und dürfte weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.16 verliert der Fonds 10,8 % und hält sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (-16,5 %). Seit dem Jahresbeginn verkürzt der Fonds mit einem Gewinn von 92,3 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+97,6 %). Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im August bei leichten Zuflüssen von 15,5 auf 14,6 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 92,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,7 % auf 31,31 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Millennium (-10,6 %), Atlas (-10,0 %) und Gascoyne (-9,9 %) belastet und dürfte weniger als der TSX-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.16 verliert der Fonds mit 7,5 % stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,0 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 95,8 % den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+54,9 %). Das Fondsvolumen fällt im August bei kleineren Abflüssen von 5,1 auf 4,4 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 95,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag einen massiven Anstieg des Kaufinteresses auf ein etwa verdreifachtes Niveau. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, 1 oz Lunar Hahn 2017 und kleineren Barren (1 oz, 100g) geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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