Tagesbericht vom 30.09.16
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.321 auf 1.320 $/oz marginal nach. Heute Morgen verbessert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.323 $/oz um etwa 1 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Arbeitsministerium legt aktualisierten Rentenbericht vor. Das Rentenniveau wird bis 2045 um 13 % von 47,8 % auf 41,6 % des Durchschnittsverdienstes schrumpfen. Gleichzeitig muss der Bundeszuschuss um jährlich 8 Mrd Euro und der Rentenbeitrag von 18,7 auf 23,4 % erhöht werden.
Vereinfacht lautet die Rentenformel 2045 für über 50 % aller Rentner:
Rente + x = Hartz IV oder
Rente + Riester + x = Hartz IV oder
Rente + Riester + Betriebsrente + x = Hartz IV.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar seitwärts (aktueller Preis 37.952 Euro/kg, Vortag 37.892 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 19,09 $/oz, Vortag 19,18 $/oz). Platin verliert einen Teil der Vortagesgewinne (aktueller Preis 1.028 $/oz, Vortag 1.033 $/oz). Palladium kann etwas zulegen (aktueller Preis 716 $/oz, Vortag 714 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Nickel gibt 2,5 % nach. Zink kann 1,4 % zulegen.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7 % oder 0,7 auf 95,0 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Royal Gold 1,0 % nach. Agnico und Detour können sich um jeweils 0,7 % befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Aura 8,3 % und Northern Dynasty 5,1 %. Golden Dawn erholt sich um 6,0 %. Bei den Silberwerten geben Silvercorp 3,3 % und Sierra 3,1 % ab. Santacruz verbessern sich 7,0 % und Bear Creek 5,3 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Gold Fields gibt 3,0 % nach. DRD erholt sich um 2,4 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Panterra 4,7 % und Regis 3,7 %. Tribune können 7,7 %, Alkane 5,4 % und Doray 4,2 % zulegen. Bei den Explorationswerten zieht Northern Mining 20,0 % an. Bei den Metallwerten fallen Mincor 7,6 %, Western Areas 6,5 % und Panoramic 5,6 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,1 % auf 134,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+7,7 %), Doray (+4,2 %) und Metals X (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Altona (-7,1 %), Western Areas (-6,5 %), Impala (-3,9 %) und Independence Group (-3,9 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.08.16 verliert der Fonds mit 9,7 % deutlich weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 16,5 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 111,1 % damit etwas vom Xau-Vergleichsindex absetzen (+97,6 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 30,5 % weiter vom Xau-Vergleichsindex (-22,8 %) ab. Bei deutlichen Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen gegen die Kursverluste im August von 37,6 auf 38,1 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 111,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,4 % auf 39,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+7,0 %), Bear Creek (+5,3 %) und Hochschild (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-3,9 %) und Silvercorp (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.16 gibt der Fonds 8,8 % nach und hält sich damit deutlich besser als der Hui-Vergleichsindex, der 17,2 % verliert. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 168,4 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+98,5 %). Das Fondsvolumen gibt im August parallel zu den Kursverlusten von 69,2 auf 64,2 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 168,4 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,2 % auf 44,45 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+7,7 %), Doray (+4,2 %) und Metals X (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mincor (-7,6 %), Western Areas (-6,5 %) und Panoramic (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.16 verliert der Fonds 10,8 % und hält sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (-16,5 %). Seit dem Jahresbeginn verkürzt der Fonds mit einem Gewinn von 92,3 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+97,6 %). Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im August bei leichten Zuflüssen von 15,5 auf 14,6 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 92,3 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,0 % auf 31,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Royal Nickel (+4,9 %), Doray (+4,2 %) und Aurelia (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Orinoco (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.08.16 verliert der Fonds mit 7,5 % stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,0 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 95,8 % den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+54,9 %). Das Fondsvolumen fällt im August bei kleineren Abflüssen von 5,1 auf 4,4 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 95,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, deutsche Münzen und 1 oz Lunar-Hahn 2017 gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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