Tagesbericht vom 17.08.16
Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.354 auf 1.346 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.343 $/oz um etwa 6 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Kanzlerin Angela Merkel diskutiert mit den Führungspolitikern ihrer Partei über die Sicherheitslage im Land. In diesem Zusammenhang gibt es eine große Mehrheit für ein Burka-Verbot.
Kommentar: Mit einem Burka-Verbot wird die Sicherheitslage im Land sicherlich nicht verbessert, denn keiner der Täter bei den Silvesterübergriffen, Terroranschlägen und bei Wohnungseinbrüchen war mit einer Burka bekleidet.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem labilen Dollar leicht nach (aktueller Preis 38.356 Euro/kg, Vortag 38.547 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber verliert (aktueller Preis 19,71 $/oz, Vortag 19,95 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.116 $/oz, Vortag 1.126 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 697 $/oz, Vortag 696 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,6 % oder 0,6 auf 110,8 Punkte. Bei den Standardwerten geben Yamana 2,8 % und Barrick 1,5 % nach. Detour befestigt sich um 0,5 %. Bei den kleineren werten fällt Starcore um 7,7 %. Eco Oro haussieren 17,9 %, Pershimco 12,9 %, Belo Sun 10,9 % und Northern Dynasty 9,0 % (Vortag +10,9 %). Bei den Silberwerten fallen Excellon 5,0 % und Alexco 4,6 %. Silver Bull ziehen 11,6 %, Hochschild 6,7 % (Ankündigung einer Zwischendividende) und AZ-Mining 5,9 % an.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony fallen 3,4 %, DRD 3,2 % und Anglogold 2,9 % (Vortag -5,3 %) zurück.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Red 5 um 10,3 %, Alkane 9,2 % sowie Resolute und Millennium jeweils 8,6 %. Gegen den Trend steigt Aurelia um 10,3 %. Bei den Explorationswerten verlieren Tanga 18,0 %, Nexus 12,8 % und Emmerson 12,1 %. Legend verbessern sich 9,1 % und Tanami 6,0 %. Bei den Metallwerten geben Cape Lambert 5,6 % und Gindalbie 5,3 % nach. Intrepid kann um 5,0 % zulegen.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,7 % auf 147,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excelsior (+4,0 %), Sandfire (+2,7 %) und Torex (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-8,6 %), Beadell (-8,3 %) und Gold Road (-7,4 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.07.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 16,3 % stärker als der Xau-Vergleichsindex (+10,6 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 133,9 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+133,2 %) damit aufholen. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 44,6 % weiter vom Xau-Vergleichsindex (-8,9 %) ab. Bei deutlichen Abflüssen reduziert sich das Fondsvolumen im Juli von 38,7 auf 37,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 133,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,0 % auf 45,46 Euro. Die besten Fondswerte sind heute AZ-Mining (+5,9 %), Santacruz (+5,5 %) und Sabina (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-6,4 %), Excellon (-5,0 %) und Alexco (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.07.16 verbessert sich der Fonds um 19,5 % und damit deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex (+9,2 %). Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 194,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+136,8 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli bei größeren Zuflüssen von 53,9 auf 69,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 146,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,1 % auf 49,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+3,3 %), Sandfire (+2,7 %) und Torex (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-8,3 %), Gold Road (-7,4 %) und Rand (-7,1 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.07.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 10,6 % parallel zum Xau-Vergleichsindex (+10,6 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 115,6 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+133,2 %) zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Fonds weltweit. Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli bei leichten Zuflüssen von 13,5 auf 15,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 115,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,1 % auf 32,49 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+10,3 %) und Buxton (+8,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Millennium (-8,6 %), Resolute (-8,6 %) und Beadell (-8,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.07.16 steigt der Fonds um 14,3 % an und kann den TSX-Venture Vergleichsindex erneut deutlich schlagen (+5,9 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 111,7 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +54,0 %). Das Fondsvolumen steigt im Juli bei größeren Zuflüssen von 3,4 auf 5,1 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 111,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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