Silber über 19 $/oz, EU-Populisten unterwegs PDF Drucken E-Mail

Tagesbericht vom 01.07.16


Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.317 auf 1.322 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.330 $/oz um etwa 15 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Schottland will EU nicht verlassen“. „Der Börsenabsturz in Großbritannien ist ein abschreckendes Beispiel“.

Kommentar: Derzeit sind Populisten wie die schottische Regierungschefin Nicola Sturgeon, EU-Parlamentspräsident Martin Schulz und EU-Kommissionschef Jean-Claude Juncker in den Medien unterwegs (erinnert etwas an die Selfies der Kanzlerin mit den Flüchtlingen). Wenn aber die Themen Flüchtlingsverteilung nach Schottland (von 160.000 sind 159.417 immer noch nicht verteilt), Junkers Investitionsprogramm (314,9 von 315 Mrd Euro sind seit 2014 noch nicht realisiert), Rettung der Banken (z.B. über Griechenland-, Italien- oder Portugalpakete) oder der Abbau von Subventionen für schottische Landwirte auf den Tisch kommen, dann wird die aktuelle PR in Sekundenschnelle zusammenbrechen. Ein weiteres Phänomen sind Journalisten die ihre Meinung mit zusammengesuchten aktuellen Börsenbewegungen verknüpfen, ohne über den nötigen Sachverstand bezüglich der Finanzmärkte zu verfügen, was zu abwegigen Ergebnissen führt. Klar ist, dass die britische Wirtschaft vom Ausstieg aus der EU profitieren wird. Neben den gesparten EU-Beiträgen führt vor allem das gesunkene Pfund zu deutlichen Wettbewerbsvorteilen. Davon werden die britischen Aktienmärkte profitieren. Ein Blick auf den Chart des führenden britischen Börsenindex FTSE 100 dürfte die vom Britenbashing beeinflussten Beobachter bereits jetzt überraschen: http://www.onvista.de/news/ftse-100-das-sieht-vielversprechend-aus!-36389923


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar an (aktueller Preis 38.693 Euro/kg, Vortag 38.152 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber haussiert um 1 $/oz (aktueller Preis 19,33 $/oz, Vortag 18,33 $/oz). Platin kann deutlich zulegen (aktueller Preis 1.030 $/oz, Vortag 1.007 $/oz). Palladium steigt an (aktueller Preis 598 $/oz, Vortag 590 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts und behaupten die Gewinne der Vortage.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 1,9 % oder 1,8 auf 97,6 Punkte und erreicht ein neues 1 ½-Jahreshoch. Bei den Standardwerten verbessern sich Newmont 3,8 % und Barrick 2,4 %. Bei den kleineren Werten ziehen Entree 7,5 %, Red Eagle 7,3 % und Pretium 5,3 % an. Bei den Silberwerten können Silver Bull 20,6 %, Aurcana 10,0 % und Impact 8,3 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. DRD verbessern sich 3,5 % und Sibanye 1,1 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen fester. Bei den Produzenten steigen Alkane 15,0 %, Evolution 10,7 % und St Barbara 9,5 %. Bei den Explorationswerten verbessern sich Tanga 9,9 %, West African 9,5 % und Gascoyne 8,7 %. Bei den Metallwerten zieht Gindalbie 14,3 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,3 % auf 124,35 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Altona (+11,5 %), Evolution (+10,7 %) und Gryphon (+8,6 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 konsolidiert der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % und hält sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 61,8 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+71,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,03 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-33,2 %) behaupten. Durch kräftige Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen gegen die leichten Kursverluste im Mai von 22,6 auf 29,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 61,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 5,0 % auf 35,43 Euro und erreicht ein neues 2 ½-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+10,7 %), Impact (+8,3 %) und Impala (+5,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen und ein neues 2 ½-Jahreshoch markieren.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 7,6 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 12,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 99,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+74,3 %). Das Fondsvolumen gibt im Mai parallel zu den Kursverlusten von 45,3 auf 43,1 Mio Euro leicht nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 99,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,2 % auf 43,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+10,7 %), Beadell (+7,9 %) und Panoramic (+7,4 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 3,8 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 55,7 % zulegen und verringert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+71,0 %). Das Fondsvolumen fällt im Mai parallel zu den leichten Kursverlusten von 10,6 auf 10,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 55,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 2,8 % auf 28,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cudeco (+14,0 %), Atlas (+11,1 %) und Evolution (+10,7 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 gibt der Fonds mit einem Verlust von 3,9 % etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,7 %) nach. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 59,8 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +31,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei deutlichen Zuflüssen von 3,1 auf 3,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 59,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich wurden nur kleinere Orders platziert. Im Silberbereich werden größere Positionen 1 oz Känguru geordert. Die Verkaufsneigung hat wieder zugenommen. Etwa 3 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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