Tagesbericht vom 10.06.16

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.258 auf 1.270 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.265 $/oz um etwa 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bill Gates will 100.000 Hühner spenden und stellt das Projekt im 68. Stockwerk des World Trade Centers vor. Der Gegenwert entspricht etwa 0,000003 % des Kapitals seiner Stiftung (36 Mrd $).

Kommentar: 2 Begriffe bei Google und eine halbe Stunde Recherche hätten dieses sinnlose Projekt verhindert. Durch die von der EU subventionierten Exporte wurde das Volumen der Hühnerfleischexporte Deutschlands nach Afrika in den letzten Jahren auf zuletzt 42.700 t (Fleisch von 30 Mio Hühnern) gesteigert, wodurch die Existenz der vor allem westafrikanischen Hühnerbauern fast komplett zerstört wurde. Es handelt sich damit um eine PR-Aktion, die völlig an den Erfordernissen der Entwicklungshilfe vorbei geht.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 36.012 Euro/kg, Vortag 35.585 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber baut die Gewinne der Vortage leicht aus (aktueller Preis 17,19 $/oz, Vortag 17,15 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 994 $/oz, Vortag 1.007 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 553 $/oz, Vortag 558 $/oz). Die Basismetalle geben leicht nach.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt 0,8 % oder 0,7 auf 92,3 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich Detour 4,0 %, sowie Barrick und Kinross jeweils 2,1 %. Bei den kleineren Werten steigen Gabriel 21,9 %, Sandspring 15,4 % und Golden Reign 9,1 %. Aura gibt 8,0 % nach. Bei den Silberwerten verbessern sich Alexco 5,5 %, Fortuna 5,2 % und Bear Creek 4,2 %. Aurcana fallen 8,1 %, Silver Bull 7,4 % und Maya 6,5 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Anglogold können sich um 2,0 % und Gold Fields um 1,4 % befestigen.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Millennium 7,4 %, Teranga 3,5 % und Doray 3,1 %. Dragon geben 4,7 % und Regis 4,3 % nach. Bei den Explorationswerten fallen Montezuma 22,5 %, Legend 11,1 % und Azumah 8,8 % zurück. Bei den Metallwerten verlieren Rex 9,2 %, Mincor 6,5 % und Sandfire 6,2 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,7 % auf 115,54 Euro und erreicht ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Fortuna (+5,2 %), Teranga (+4,6 %) und Gryphon (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Azumah (-8,8 %), Regis (-4,3 %) und Altona (-4,2 %). Der Fonds dürfte etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen und ein neues 3-Jahreshoch erreichen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 konsolidiert der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % und hält sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 61,8 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+71,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,03 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-33,2 %) behaupten. Durch kräftige Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen gegen die leichten Kursverluste im Mai von 22,6 auf 29,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 61,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,7 % auf 33,03 Euro und erreicht ein neues 2 ½-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Alexco (+5,5 %), Fortuna (+5,2 %) und Teranga (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Impact (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex ansteigen und ein neues 2 ½-Jahreshoch erreichen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 7,6 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 12,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 99,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+74,3 %). Das Fondsvolumen gibt im Mai parallel zu den Kursverlusten von 45,3 auf 43,1 Mio Euro leicht nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 99,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,4 % auf 40,72 Euro und erreicht ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Kirkland Lake (+5,5 %), Fortuna (+5,2 %) und Argonaut (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mincor (-6,5 %) und Regis (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen und ein neues 3-Jahreshoch erreichen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 3,8 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 55,7 % zulegen und verringert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+71,0 %). Das Fondsvolumen fällt im Mai parallel zu den leichten Kursverlusten von 10,6 auf 10,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 55,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,4 % auf 27,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+25,0 %), Buxton (+13,0 %, Vortag +17,4 %) und Millennium (+7,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Atlas (-8,3 %) und Sandfire (-6,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen und ein neues 3-Jahreshoch erreichen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 gibt der Fonds mit einem Verlust von 3,9 % etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,7 %) nach. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 59,8 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +31,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei deutlichen Zuflüssen von 3,1 auf 3,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 59,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein leicht unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, Barren in allen Größen und 1/8 oz Nachtigall gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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