Tagesbericht vom 13.05.16

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.266 auf 1.263 $/oz nach. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong an und notiert aktuell mit 1.271 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien verzeichnen weltweit Gewinnmitnahmen.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Verfassungsschutz findet ein verloren geglaubtes Handy vom V-Mann „Corelli“ bei der fünften Überprüfung wieder. Das Handy tauchte bereits im Sommer 2015 auf und wurde fast ein Jahr lang von eigenen Spezialisten des Verfassungsschutzes untersucht. Uli Grötsch, Obmann der SPD im Untersuchungsausschuss: „Wir werden die Umstände lückenlos aufklären“.

Kommentar: Das Vertrauen in die Politik wächst bereits seit 4 Jahren parallel zur lückenlosen Aufklärung.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stärkeren Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 35.932 Euro/kg, Vortag 35.809 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt nach (aktueller Preis 17,04 $/oz, Vortag 17,34 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.053 $/oz, Vortag 1.062 $/oz). Palladium fällt unter die 600 $/oz-Marke (aktueller Preis 595 $/oz, Vortag 608 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 2 % zurück.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,0 % oder 1,8 auf 86,5 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Goldcorp 3,9 % und Kinross 3,1 %. Detour kann sich um 0,3 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Banro 8,9 %, Golden Star 8,4 % und Grange 7,5 % nach. Kaminak haussieren um 26,3 % (Übernahmeangebot durch Goldcorp), Golden Arrow 15,0 % und Starcore 9,7 % (Vortag +22,0 %). Bei den Silberwerten geben Aurcana 9,7 %, Maya 6,3 % und Excellon 4,6 % nach. Bear Creek steigen 8,1 %, Hochschild 7,9 % und Silver Standard 5,8 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 7,3 %, Sibanye 5,8 % und Gold Fields 5,1 %. Gegen den Trend verbessert sich DRD um 4,7 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verlieren Tribune 6,4 %, Excelsior 5,9 % und Resolute 5,0 %. Aurelia haussieren 33,3 %, Pantoro 14,3 % (Vortag +8,3 %) und Silverlake 7,6 %. Bei den Explorationswerten ziehen Bassari 10,5 % und Tanga 9,1 % an. Bei den Metallwerten geben Iluka 5,7 % und Mincor 5,3 % nach.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,5 % auf 108,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silverlake (+7,6 %), DRD (+4,7 %) und Gryphon (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-7,3 %), Tribune (-6,4 %) und Excelsior (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.16 verbessert sich der Fonds um 19,9 % und bleibt damit hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 32,8 % zulegen kann. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,9 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-24,0 %) behaupten. Durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im April von 18,3 auf 22,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 69,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,2 % auf 30,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+8,1 %), Hochschild (+7,9 %) und Silver Standard (+5,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excellon (-4,6 %), Alexco (-4,4 %) und Fortuna (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.16 zieht der Fonds mit einem Gewinn von 38,1 % dem Hui-Vergleichsindex erneut davon, der um 30,2 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn haussiert der Fonds aktuell mit 115,6 % auf einem Spitzenplatz aller Fonds weltweit. Das Fondsvolumen erhöht sich im April durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 30,2 auf 45,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 115,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 3,6 % auf 37,92 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+4,7 %) und Continental (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-7,3 %), Tribune (-6,4 %) und Mincor (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.16 kann der Fonds um 20,5 % zulegen und bleibt damit hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+32,8 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 61,9 % zulegen. Das Fondsvolumen erhöht sich im April durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 8,5 auf 10,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 61,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 2,9 % auf 25,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silverlake (+7,6 %), Pan American (+3,7 %) und Terramin (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Altas (-14,3 %), Buxton (-6,7 %) und Matsa (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.16 verbessert sich der Fonds um 16,4 % und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+19,5 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 66,3 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +34,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im April bei leichten Abflüssen von 2,8 auf 3,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)
Gewinn im Jahr 2016: 66,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und 1 oz Lunar-Münzen geordert. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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