Tagesbericht vom 27.04.16
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.232 auf 1.243 $/oz. Heute Morgen steigt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.245 $/oz um etwa 8 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit an.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Steuereinnahmen Griechenlands erreichen im März 2,9 Mrd Euro. Geplant waren 3,9 Mrd Euro.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.405 Euro/kg, Vortag 35.319 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber zieht an (aktueller Preis 17,27 $/oz, Vortag 16,97 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.014 $/oz, Vortag 1.011 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 604 $/oz, Vortag 597 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,4 % oder 1,9 auf 82,1 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Goldcorp 3,3 % sowie Newmont und Yamana jeweils 2,8 %. Detour fällt 3,3 % zurück. Bei den kleineren Werten ziehen Vista 9,4 %, Golden Reign 8,8 % und Primero 7,7 % an. Aura fallen 8,7 % und Pershimco 6,3 % zurück. Bei den Silberwerten ziehen Excellon 11,1 %, Great Panther 10,9 % und Silvercorp 10,7 % an. Maya verliert 9,1 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Gold Fields geben 2,7 % und DRD 1,8 % nach.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Perseus 15,1 %, Kingsgate 8,9 % und Rand 7,5 %. Bei den Explorationswerten haussieren Gryphon 20,0 %, Azumah 17,5 % und Legend 12,5 %. Bei den Metallwerten gibt Gindalbie 8,7 % nach.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 101,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gryphon (+20,0 %, Vortag +13,6 %), Azumah (+17,5 %) und Perseus (+15,1 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 verbessert sich der Fonds um 5,1 % parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 5,5 % zulegen kann. Der Fonds wird derzeit auf eine Fortsetzung der Hausse durch die vorsichtige Umschichtung in Richtung mittelgroßer nordamerikanischer und kleinerer australischer Werte optimiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 12,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-41,9 %) behaupten. Durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im März von 17,7 auf 18,3 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 41,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,3 % auf 28,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excellon (+11,1 %), Silvercorp (+10,7 %) und First Majestic (+7,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 zieht der Fonds mit einem Gewinn von 20,9 % dem Hui-Vergleichsindex (+3,1 %) kräftig davon. Mit dem Anstieg im März kann der Fonds den Rückstand aus dem Januar ausgleichen und den Hui-Vergleichsindex mit einem Gewinn seit Jahresbeginn von 56,1 % jetzt leicht übertreffen (Hui-Vergleichsindex: +55,1 %). Sollte sich die Aufwärtsbewegung im Goldbereich etablieren, kann mit einer weiteren Outperformance der Silberminenaktien gerechnet werden. Das Fondsvolumen erhöht sich im März durch die Kursgewinne und bei leichten Zuflüssen von 24,0 auf 30,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 56,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,1 % auf 34,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+8,9 %), Primero (+7,7 %) und Rand (+7,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 bleibt der Fonds mit einem Anstieg von 2,8 % leicht hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex (+5,5 %) zurück. Damit weitete sich der Rückstand zum Xau-Vergleichsindex seit dem Jahresbeginn weiter aus. Auch im Stabilitas Gold+Resourcen wurde der Anteil der nordamerikanischen Standardwerte reduziert und der Anteil mittelgroßer nordamerikanischer und kleinerer australischer Werte erhöht, um den Fonds für eine Fortsetzung der Goldhausse zu optimieren. Dennoch bleibt der Schwerpunkt des Fonds bei liquiden Standardwerten im Gold-, Silber- und Basismetallbereich. Das Fondsvolumen wächst im März durch die Kursgewinne von 8,3 auf 8,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 34,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,3 % auf 25,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+8,9 %), Rand (+7,5 %) und First Majestic (+7,0 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 verbessert sich der Fonds um 7,6 % und kann den TSX-Venture Vergleichsindex (+6,7 %) erneut leicht outperformen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 43,0 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +12,2 %). Derzeit profitiert der Fonds besonders von der starken Ausrichtung in den Goldbereich, wobei kleinere australische Werte übergewichtet sind und der partiellen Erholung der Basismetallwerte. Das Fondsvolumen erhöht sich im März durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 2,3 auf 2,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)
Gewinn im Jahr 2016: 32,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz US-Eagle (Sonderaktion beendet), 1 oz Maple Leaf, australische 1 kg-Münzen und 5 kg-Barren gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich leicht erhöht. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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