Tagesbericht vom 18.01.16
Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.084 auf 1.089 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.091 $/oz um etwa 9 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
20 bis 25 Linksautonome prügeln auf Demonstranten ein, die gegen die Bombardierung Magdeburgs im 2. Weltkrieg demonstriert haben. Ein 34-jähriger Mann wird dabei lebensbedrohlich am Kopf verletzt, dass er notoperiert werden musste.
Kommentar: Da kein Aufschrei der Bundesregierung erfolgt, müssen alle politischen Gegner mit einer weiteren Eskalation der Gewalt linker Schlägertruppen rechnen, während Justizminister Heiko Maas zum Gipfel gegen rechte Gewalt einlädt und die Vizepräsidentin des Bundestags Claudia Roth auf einer Demonstration „hinter dem Schwarzen Block – den gewaltbereiten Linksautonomen – hermarschiert“ (Zitat aus „Die Welt“ vom 13.12.15). Letzte Barrieren des Rechtsstaates lösen sich auf und politische Gegner können sich nicht mehr auf den Schutz ihrer Bürgerrechte verlassen.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 32.191 Euro/kg, Vortag 31.967 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber entwickelt sich unter größeren Schwankungen seitwärts (aktueller Preis 13,95 $/oz, Vortag 13,84 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 823 $/oz, Vortag 836 $/oz). Palladium zeigt sich stabilisiert (aktueller Preis 490 $/oz, Vortag 482 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf tiefem Niveau uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,3 % oder 0,1 auf 41,4 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 7,7 % (Vortag -8,7 %), Kinross 6,5 % und Eldorado 4,3 %. Gegen den Trend ziehen Detour 6,0 % und Barrick 5,4 % an. Bei den kleineren Werten gibt Alamos 6,1 % nach. Goldgroup ziehen 26,7 %, Sandspring 14,8 % und Pershimco 13,6 % an. Bei den Silberwerten fallen Tahoe 5,6 % sowie Hochschild und Endeavour jeweils 4,2 %. Maya können 4,4 % und Impact 4,2 % zulegen.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. DRD ziehen 9,7 %, Harmony 8,1 %, Sibanye 6,7 % und Gold Fields 4,7 % an.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich ABM 9,1 %, Millennium 7,1 % und Northern Star 6,5 %. Aurelia fallen 6,7 %, Excelsior 5,6 % und Panterra 5,3 %. Bei den Explorationswerten zieht Bassari um 22,2 % an. Bei den Metallwerten erholt sich Gindalbie 20,0 %. Mincor fallen 7,3 % und Panoramic 6,3 % zurück.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,01 auf 59,73 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+9,7 %), Doray (+4,4 %) und Saracen (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kinross (-6,5 %), Excelsior (-5,6 %) und Gryphon (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.12.15 kann der Fonds gegen den Markttrend um 2,9 % zulegen. Der Xau-Vergleichsindex gibt um 4,5 % nach. Während der Xau-Vergleichsindex seit dem Jahresbeginn 26,6 % verliert, kann der Fonds den Gewinn auf 38,5 % ausbauen und präsentiert sich damit im Jahr 2015 als einer der weltbesten Fonds überhaupt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 38,2 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-64,3 %) absetzen. Bei kleineren Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen im Dezember von 11,0 auf 11,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,3 % auf 12,90 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+4,2 %), Excellon (+3,9 %) und AZ-Mining (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tahoe (-5,6 %), Anglo American Platinum (-5,4 %) und Hochschild (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.12.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 5,6 % stärker als der Hui-Vergleichsindex nach, der um 2,3 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds mit 24,8 % parallel zum Hui-Vergleichsindex, der mit einem Verlust von 24,5 % abschließt. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 19,8 auf 18,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 % (Hui-Vergleichsindex -24,5 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,0 % auf 21,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+9,7 %), Harmony (+8,1 %) und Barrick (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mincor (-7,3 %), Kinross (-6,5 %) und Panoramic (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.12.15 verbessert sich der Fonds um 2,4 % gegen den Markttrend. Der Xau-Vergleichsindex gibt um 4,5 % nach. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 14,9 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 26,6 % verzeichnet. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 6,0 auf 6,1 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 % (Xau-Vergleichsindex -26,6 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,4 % auf 14,32 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Terramin (+7,7 %), WCP (+7,7 %) und Millennium (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Largo (-20,7 %), Kinross (-6,5 %) und Buxton (-6,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.12.15 verliert der Fonds mit 1,4 % deutlich weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,7 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,8 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 29,4 % zurückfällt. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 1,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Känguru, 1 oz Lunar-Münzen und kleiner Barren (10 bis 100g) geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich leicht abgeschwächt. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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